Contexto Fundamental e Sentimento de Mercado
Escrevi em 4 de outubro que as melhores operações para a semana seriam:
Compra do índice S&P 500 após um fechamento diário acima de 7803. Esse cenário se confirmou na quarta-feira e terminou a semana com queda de 0,20%.
Compra do índice NASDAQ 100. Terminou a semana em alta de 0,19%.
Venda do par EUR/USD. O par caiu 0,45% na semana.
Compra de Bitcoin. Caiu 4,04% na semana passada.
Compra de Ethereum. Caiu 8,10% na semana passada.
A perda total de 11,70% equivale a uma média de 2,34% por ativo.
Melhores Corretores de Forex Online
Resumo dos dados mais importantes do mercado na semana passada:
Atas da reunião do FOMC – tom hawkish, reforçando o viés de aperto monetário do Fed. A maioria dos participantes considerou que outro aumento de juros provavelmente seria apropriado até o fim do ano, enquanto os riscos de inflação permaneceram inclinados para cima. Isso deu impulso ao USD.
Discurso do governador Ueda, do BoJ – Ueda reiterou que o BoJ continuará elevando os juros conforme as condições econômicas e inflacionárias justificarem. Levemente hawkish, possivelmente impediu uma queda maior do JPY.
Taxa de desemprego e variação do emprego no Canadá – o relatório de emprego de sexta-feira veio materialmente mais fraco do que o esperado. Os mercados reduziram as expectativas de uma alta de juros pelo Banco do Canadá: a probabilidade implícita de alta em 28 de outubro caiu de 40% antes da divulgação para 25% depois dela. Isso criou pressão contra o CAD.
O USD continuou sendo um tema dominante no Forex na semana passada, ampliando sua sequência de ganhos, já que as atas hawkish do FOMC reforçaram as expectativas de novo aperto monetário. Rendimentos elevados dos Treasuries e preocupações persistentes com a inflação apoiaram o dólar, enquanto a queda inesperadamente forte do emprego no Canadá enfraqueceu o CAD ao reduzir as expectativas de alta de juros pelo Banco do Canadá. O pano de fundo macroeconômico permaneceu desconfortável: preços elevados de energia mantiveram vivos os riscos inflacionários, mesmo com sinais de enfraquecimento em contratações e confiança do consumidor.
Os mercados acionários se mostraram mais resilientes do que esse contexto poderia sugerir. Apesar da volatilidade no meio da semana e das preocupações com os gastos em IA, os três principais índices dos EUA terminaram em alta: o S&P 500 subiu 1,2%, o Dow avançou 0,9% e o Nasdaq ganhou 0,6%. Observe que o índice NASDAQ 100, mais ligado à tecnologia, apresentou retorno muito menor, de apenas 0,19%, sugerindo que a tecnologia pode estar começando a ter desempenho inferior ao mercado acionário mais amplo. O otimismo com a temporada de resultados que se aproxima ajudou as ações a resistirem aos custos de financiamento elevados, deixando os investidores equilibrando expectativas fortes de lucros corporativos contra o risco de que a inflação mantenha a política monetária restritiva.
A aproximação das eleições de meio de mandato dos EUA em 3 de novembro acrescentou uma dimensão política à narrativa da inflação, com os preços elevados de energia pressionando Trump e os republicanos. Relatos de possíveis novos ataques dos EUA ao Irã ajudaram a impulsionar o petróleo bruto com força na quinta-feira, antes de uma declaração de Trump de que nenhum ataque estava planejado antes das eleições aliviar os temores imediatos de oferta e ajudar o sentimento a se recuperar na sexta-feira. Essa tranquilização permaneceu frágil: Trump posteriormente deixou aberta a possibilidade de ação militar mais cedo, enquanto o Brent terminou acima de US$ 104 por barril, mantendo sem solução o risco inflacionário impulsionado pela energia. Acredito que qualquer ação militar antes das eleições de meio de mandato nos EUA é extremamente improvável.
As criptomoedas não conseguiram sustentar suas tentativas de breakout e ficaram para trás das ações. O Bitcoin falhou repetidamente em recuperar os US$ 87.000 antes de cair para perto de US$ 80.400, com uma recuperação tardia deixando-o em torno de US$ 82.000–US$ 83.000; o Ether também terminou materialmente mais baixo, com uma queda proporcionalmente maior. Saques pesados de ETFs acompanharam o recuo, sugerindo que o entusiasmo do início de outubro carecia de sustentação compradora. A semana, portanto, mostrou divergência em vez de um movimento uniforme de aversão ao risco: o dólar se fortaleceu, as ações avançaram com otimismo sobre resultados, e as criptos tiveram dificuldade para manter o impulso de alta.
A Semana à Frente: Dados e Eventos-Chave para Acompanhar
A próxima semana terá muito poucos dados de alta importância. Os pontos mais importantes da semana, em ordem provável de relevância, são:
IPC dos EUA (inflação) – este é o evento mais importante de todos.
IPP dos EUA – pode influenciar a percepção do Fed sobre a força da economia norte-americana.
Vendas no varejo dos EUA – em menor grau, também podem influenciar o Fed.
PIB do Reino Unido.
Taxa de desemprego da Austrália.
Será feriado público nos EUA, no Japão e no Canadá na segunda-feira.
Previsão Mensal de Forex: Visão Geral de Outubro de 2026
Tabela de juros e desempenho por moeda.
Para o mês de outubro, previ que o par EUR/USD cairia de valor. Veja o desempenho até agora:
Desempenho da previsão mensal de outubro para EUR/USD.
Previsão Semanal — 11 de Outubro de 2026
Não houve movimentos excessivos nos cruzamentos de moedas na semana passada, portanto não faço nenhuma previsão.
A volatilidade caiu para um nível extremamente baixo na semana passada, sem que nenhum dos pares e cruzamentos de moedas relevantes se movesse mais de 1% em valor. A volatilidade da próxima semana provavelmente será notavelmente mais alta.
Você pode negociar essas previsões em uma conta real ou demo de corretora Forex.
Visão Técnica e Níveis-Chave
Suportes e resistências-chave nos principais pares de FX
Níveis-chave de suporte e resistência nos principais pares de moedas.
Índice do Dólar dos EUA
O Índice do Dólar dos EUA imprimiu uma vela de alta na semana passada, dando continuidade ao seu importante breakout técnico altista para uma nova máxima de 6 meses acima do antigo nível de resistência em 101,39. Não há dúvida de que o preço está em uma tendência altista de longo prazo e, desde a mínima de alguns meses atrás, vemos que uma ampla análise de regressão linear ascendente está fornecendo um canal de preço simétrico de alta para guiar a subida.
Apesar desses fatores altistas, vale notar que a vela foi relativamente pequena e deixou uma sombra superior relevante, o que sugere que o momentum comprador pode estar enfraquecendo.
É bastante provável que o próximo movimento importante dependa da divulgação do IPC dos EUA (inflação) desta semana, que é, no geral, o dado individual mais importante do calendário do mercado Forex. A divulgação ocorrerá na quarta-feira e deve mostrar crescimento mensal do IPC de 0,6%; se o número vier maior, provavelmente aumentará as expectativas de altas de juros no curto prazo, o que tende a impulsionar o dólar.
Ainda considero sensato estar preparado para comprar USD nesta semana, especialmente contra o euro, que vem rompendo para mínimas de longo prazo frente ao dólar.
Gráfico semanal do Índice do Dólar dos EUA.
EUR/USD
O par EUR/USD caiu novamente na semana passada, fazendo um importante breakdown técnico baixista para uma nova mínima de 6 meses e negociando abaixo da região de 1,1200 antes de recuperar parte das perdas no fim da semana. Notavelmente, a vela semanal foi relativamente pequena e teve uma sombra inferior significativa, o que pode sugerir perda de momentum vendedor.
O euro enfraqueceu na semana passada porque as preocupações com a elevada dívida pública da França e os obstáculos políticos aos cortes orçamentários abalaram a confiança nos ativos da zona do euro. Os preços mais altos do petróleo acrescentaram pressão.
O dólar dos EUA se fortaleceu, já que as atas do Federal Reserve destacaram riscos inflacionários, reforçando as expectativas de uma postura de política monetária hawkish. A economia norte-americana relativamente resiliente e a incerteza fiscal na Europa também apoiaram o dólar, com o índice do dólar subindo cerca de 0,3% na semana.
Historicamente, este par de moedas tende a apresentar tendências bastante confiáveis. Ele também costuma fazer pullbacks dentro das tendências, portanto não se deixe desanimar por retrações profundas ou por aparentes quedas de momentum, como mostra o gráfico atual.
Observe no gráfico semanal abaixo como há uma sequência clara de máximas e mínimas descendentes, apoiando uma interpretação baixista.
Pode ser um pouco tarde para entrar em uma nova venda agora, mas vale manter essa posição vendida se você já estiver nela e usando um trailing stop — gosto de usar três vezes o ATR (100) a partir do menor fechamento diário.
Gráfico semanal do EUR/USD.
Petróleo WTI
O petróleo WTI se sustentou na semana passada, fazendo base no nível-chave de suporte em US$ 87,68, sobre o qual venho escrevendo recentemente como um nível potencialmente muito importante. Note, porém, que a ação do preço rompeu de forma fraca abaixo da linha de tendência de suporte da análise de regressão linear ascendente; portanto podemos desconsiderá-la e observar que o momentum altista enfraqueceu, pelo menos por enquanto.
Há duas outras características técnicas que valem atenção aqui:
A linha de tendência descendente no curto prazo desde o gap de baixa visto há quase um mês, que a ação do preço continua respeitando.
O gap entre aproximadamente US$ 98,00 e US$ 100,00, muito confluente com o maior número redondo visível no petróleo bruto, portanto provavelmente será uma zona forte.
Como tem ocorrido há muitos meses, o que acontece militar e geopoliticamente no Estreito de Ormuz e no Golfo é o principal motor aqui, tornando a negociação imprevisível. No entanto, talvez isso esteja ficando mais previsível, pois está cada vez mais evidente que o presidente Trump não lançará ataques sérios contra o Irã até depois do fim das eleições de meio de mandato dos EUA, em 4 de novembro.
Antes disso, acredito que é muito provável que o preço consolide entre a área de US$ 98,00 a US$ 100,00 acima e US$ 87,68 abaixo, a menos que haja uma grande surpresa, como um anúncio repentino de acordo entre os EUA e o Irã, ou um ataque militar repentino e relevante dos EUA ou de Israel contra o Irã, ou vice-versa.
Traders de prazo mais longo podem se sair bem procurando oportunidades de compra se acreditarem em uma retomada da guerra após as eleições de meio de mandato, mas talvez precisem realizar lucro rapidamente, já que o presidente Trump tende a agir de forma bastante rápida para derrubar o preço do petróleo bruto quando ele ultrapassa US$ 100.
Gráfico diário do preço à vista do petróleo WTI.
Bitcoin
O Bitcoin estava se comprimindo fortemente logo abaixo de uma resistência muito importante em US$ 87.293, e o Ethereum seguia um padrão semelhante. Um breakout altista para novas máximas de vários meses e um movimento de alta para as classes de criptoativos em geral estavam à vista. No entanto, depois de alguns testes fracassados da região, o preço finalmente começou a se mover de forma mais decisiva para baixo, invalidando US$ 82.000 como suporte.
Apesar disso, o preço começou a se recuperar de forma significativa hoje e ontem, e os dois níveis de suporte em e logo acima do grande número redondo em US$ 80.000 permanecem intactos, então ainda há esperança de que esse breakout altista aconteça — embora seja uma esperança mais fraca.
Se houver um fechamento diário abaixo de US$ 80.000, verei isso como um sinal baixista. Um fechamento diário acima de US$ 87.293 poderia fazer o preço subir fortemente com bastante rapidez.
Gráfico diário do Bitcoin.
Índice S&P 500
Na última terça-feira, o índice de referência amplo S&P 500 fechou em uma nova máxima recorde, antes de fazer uma retração baixista normal nos dias seguintes, e terminou a semana subindo novamente, embora não o suficiente para recuperar a máxima do início da semana.
Um breakout altista para um novo preço recorde é certamente um sinal muito positivo para esse amplo índice acionário dos EUA, mas vale notar que não vimos realmente um avanço expressivo em termos absolutos nos últimos dois meses.
Apesar dessa nota de desaceleração do momentum, dos rendimentos dos Treasuries dos EUA em máximas de longo prazo e de um retorno anualizado superior a 25%, não é prudente descartar este índice ainda. Historicamente, o mercado acionário dos EUA tem mostrado tendência de continuar subindo mesmo quando analistas começam a dizer que não deveria.
Como trader de tendência, estou comprado aqui, mas provavelmente seria prudente, para quem busca entrar em uma nova operação, esperar por um novo fechamento diário recorde, acima de 7819, antes de entrar comprado.
Gráfico diário do índice S&P 500.
Conclusão
Vejo as melhores operações desta semana como:
Compra do índice S&P 500 após um fechamento diário acima de 7819.
Venda do par EUR/USD.
Compra de Bitcoin após um fechamento diário acima de US$ 87.293.
Descubra os movimentos do mercado Forex hoje e ao longo de toda a semana com nossa previsão do Forex. Além disso, aprenda as táticas e estratégias compartilhadas pelas melhores corretoras com alta alavancagem na negociação, recomendadas pelo DailyForex. Não espere mais!