A DailyForex apresenta uma previsão detalhada para negociar o contrato futuro de café arábica (ICEUS: KCK26) durante a semana de 16 a 20 de fevereiro de 2026!
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Situação Atual do Mercado
- Preço de fechamento na sexta-feira, 13/2: O preço futuro do café arábica para o contrato de maio de 2026 (KCK26) fechou na sexta-feira a 298,30 centavos por libra, desenvolvendo uma certa consolidação entre 290 e 300 centavos.
- Faixa de cotação: A cotação permanece dentro da faixa de 325,20-277,25 centavos.
- Contexto recente: Estima-se que, à medida que o volume e o interesse aberto foram transferidos do contrato com vencimento em março para o contrato de maio, houve um nível relativo de compras por parte dos setores industriais, bem como a cobertura forçada de posições curtas perdedoras.
Catalisadores Técnicos e Fundamentais
Consideremos os seguintes determinantes técnicos e fundamentais aos quais você deve prestar atenção:
Catalisadores Técnicos (Curto Prazo)
Comecemos com o gráfico semanal do café arábica desde o final de 2024:
- O preço do café arábica produziu uma recuperação técnica após atingir um mínimo de 285,50¢.
- Evidentemente, esse movimento constitui, por enquanto, apenas uma mera correção na tendência de queda.
- Neste momento, a diferença entre a cotação e a sua média de 50 semanas (344,94 centavos) atinge 13,52%.
Um dado chamativo é o forte aumento do volume, que fechou a semana passada com um máximo de 137.050 contratos, o nível mais alto desde abril de 2025. Isso pode sugerir um aumento na atividade de compra e a cobertura forçada de posições vendidas.
Embora ainda esteja em um nível baixo (34,92), o índice RSI começa a elevar sua inclinação, o que poderia aprofundar a correção em andamento.
Catalisadores Fundamentais (imediatos)
Os principais fatores fundamentais são os seguintes:
Estoque Certificado pela ICE
- Na sexta-feira, 13 de fevereiro, os estoques aumentaram para um nível de 428.631 sacas, o que implica um crescimento de 1,77% em relação à semana passada.
- No momento, os estoques não parecem ter tanta influência sobre a psicologia dos investidores, por isso é mais importante acompanhar a tendência dessa variável.
- Os países com maior contribuição para os estoques são: Peru (72.655 sacas), México (65.052 sacas), Nicarágua (60.905 sacas), Honduras (50.684 sacas) e Brasil (37.093 sacas).
Taxa de câmbio USD/BRL
Vejamos o gráfico diário do par USD/BRL, cortesia da corretora Eightcap:
- A taxa de câmbio USD/BRL está cotada a 5,25972 reais e parece ter encontrado suporte nos níveis atuais. De fato, enquanto a cotação reflete mínimos decrescentes, o RSI reflete mínimos crescentes, o que constitui uma divergência de alta a ser considerada.
- A tendência de médio prazo continua sendo de baixa e persiste uma lacuna de 1,76% abaixo da média de 50 dias (5,35417 reais).
- Se o par USD/BRL tender a subir, como sugeriria a divergência de alta mencionada, o preço do café arábica poderia retomar sua tendência de baixa diante de um maior incentivo para o aumento das exportações do Brasil.
- No caso contrário, a cotação do café poderia romper a barreira dos 300 centavos.
- As exportações brasileiras de café caíram 3,1% em janeiro em comparação com o ano passado. Dados da Cecafé mostram que os embarques totalizaram 3,8 milhões de sacas, afetados por gargalos logísticos nos portos. No entanto, apesar da diminuição do volume, as receitas cresceram graças ao aumento dos preços internacionais do arábica e do robusta.
Status e Recomendação nas Plataformas de Análise
Vejamos o que refletem as principais plataformas de análise no mercado futuro de commodities:
Na plataforma Investing, o contrato futuro KCK26 reflete um status de “venda forte” em quase todos os prazos (30m, 1h, 5h, 1d e 1s), enquanto reflete um status de “venda” na periodicidade mensal:
Fonte: Investing.
Na plataforma Barchart, o contrato KCK26 reflete um domínio de 80% nas recomendações de venda, que tende a diminuir nos vencimentos mais distantes:
Fonte: Barchart.
Cenários Projetados e Plano de Negociação (curto prazo)
Levando em consideração todos os dados anteriores, podemos propor os seguintes cenários:
- A recente queda no preço do café pode ter despertado o interesse de compra dos torrefadores industriais, impulsionando o mercado para cima, em sua tentativa de reconstruir os baixos estoques.
- Essa tendência pode continuar na semana de 16 a 20 de fevereiro de 2026 se o real brasileiro começar a se desvalorizar em relação ao dólar e as notícias climáticas continuarem favoráveis ao desenvolvimento da safra. Caso contrário, poderemos testemunhar novas quedas na cotação.
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