A seguir, a DailyForex apresenta uma previsão concisa e esquematizada para operar o contrato futuro do café arábica (ICEUS: KCH26) no curto prazo (scalping/intradiário) durante a semana de 1 a 5 de dezembro de 2025.
Situação Atual do Mercado
- Preço de Fechamento Sexta-feira 28-11: O preço futuro do café arábica para o contrato de março de 2026 (KCH26) fechou na sexta-feira em 381,20 centavos por libra, refletindo um movimento ascendente após duas semanas corretivas marcadas pela volatilidade.
- Faixa de Cotação: A cotação se mantém na zona alta da faixa entre 389,90 centavos e 339,90 centavos.
- Contexto Recente: O mercado se consolidou nos níveis atuais devido à grande preocupação com a seca e o clima irregular nas regiões produtoras do Brasil e uma relativa força do Real brasileiro. De fato, parece ter ocorrido uma certa cobertura forçada de posições vendidas nos futuros de café durante a semana passada.
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Catalisadores Técnicos e Fundamentais
Entre os determinantes de tipo técnico e fundamental aos quais você deve prestar atenção, podemos mencionar:
Catalisadores Técnicos (Curto Prazo)
- Resistência Crítica: Não há grandes mudanças nesse sentido e se mantém uma forte resistência em torno de 389,90 centavos, o que coincide com a linha de tendência de baixa de médio prazo que vem se configurando desde o primeiro trimestre de 2025.
- Suporte Crítico: A média móvel de 50 semanas (346,92 centavos) continua sendo o suporte dinâmico do preço e, enquanto a brecha existente não se fechar, a tendência de alta permanece vigente.
- Volume Acumulado: Após três semanas superando sua média, o volume acumulado caiu pela metade, com apenas 40.020 contratos negociados.
- Indicadores de Momento: Com um valor de 53,58, o indicador RSI permanece abaixo da sua média de 14 semanas, embora venha ganhando algum impulso e possa realizar um corte ascendente sobre esse nível.
Catalisadores Fundamentais (Imediatos)
Os fatores fundamentais mudaram, sendo possível que a volatilidade recente diminua de forma significativa:
- Estoques Certificados do ICE: No fechamento de novembro, os estoques subiram em relação à semana anterior, alcançando 406.959 sacas, um nível ainda muito inferior à média trimestral de 471.813 sacas. Será que os estoques começarão a subir progressivamente à medida que o Brasil retome seus intercâmbios comerciais?
- Clima no Brasil: O último relatório disponível correspondeu à semana de 21 de novembro e registrou uma queda nas precipitações em Minas Gerais, o que ajudou a dar suporte ao preço do café arábica. É preciso ficar atento às publicações da Somar Meteorologia e Climatempo nesta semana que se inicia.
- Taxa de Câmbio USD/BRL: A taxa de câmbio retomou sua tendência de baixa, o que se traduziu em uma relativa força do Real brasileiro, a qual desestimula as exportações do país.
Opinião dos Analistas de Mercado
Vejamos a opinião dos analistas do mercado de futuros de commodities
Na plataforma Investing, o contrato mais próximo, KCH26, apresenta os seguintes status técnicos:
- 30 minutos: venda forte.
- 1 hora: venda forte.
- 5 horas: venda forte.
- 1 dia: venda forte.
- Semanal: neutro.
- Mensal: compra forte.
Na plataforma Barchart, o contrato KCH26 reflete uma inclinação para opiniões de compra em 24%, o que aumenta à medida que se afasta o vencimento do contrato.
Fonte: Barchart.
Cenários Projetados e Plano de Trading (Curto Prazo)
Levando em conta todos os dados anteriores, podemos propor os seguintes cenários:
Entrada Vendida (Short)
A seguir, os critérios a serem seguidos para uma operação vendida:
Entrada Comprada (Long)
Vejamos os parâmetros teóricos para uma possível posição comprada de curto prazo:
Por tudo o que se observa, as reduções tarifárias oferecem um alívio limitado, já que a escassez da oferta brasileira, o clima seco, os baixos estoques e a sustentada demanda mundial mantêm elevados os preços do café arábica.
Os comerciantes preveem que a volatilidade dos preços continuará e que os importadores poderão enfrentar maiores custos.
Se deseja saber mais, acompanhe nossa análise diária do preço do café com os gráficos e tendências mais recentes.