A seguir, no DailyForex, apresentamos uma previsão para operar o contrato futuro de cacau (ICEUS: CCZ25) no curto prazo (scalping/intradiário) durante a semana de 1 a 5 de dezembro de 2025.
Situação Atual do Mercado
- Preço de fechamento na sexta-feira, 28/11: O preço futuro do cacau para o contrato de março de 2026 (CCH26) fechou na sexta-feira a US$ 5.504 por tonelada métrica, após se recuperar de uma mínima de US$ 4.924 na terça-feira passada.
- Faixa de cotação: No momento, o mercado está cotado na parte alta da faixa entre US$ 5.631 e o suporte acima de US$ 5.000.
- Contexto recente: A cotação do cacau disparou na sexta-feira, depois que a Organização Internacional do Cacau reduziu sua estimativa do excedente mundial de cacau para a temporada 2024/2025 para 49.000 toneladas métricas, de uma estimativa anterior de 142.000 toneladas (-65,49%) e também reduziu sua estimativa da produção mundial de cacau para 2024/2025 para 4,69 milhões de toneladas, de uma estimativa anterior de 4,84 milhões de toneladas (-3,10%).
Catalisadores Técnicos e Fundamentais
Os fatores mais importantes a serem considerados na semana seriam os seguintes:
Catalisadores Técnicos (Curto Prazo)
- Suporte crítico: Mantém-se um piso para a cotação acima da barreira psicológica dos US$ 5.000, embora o mercado tenha se afastado desse nível.
- Resistência crítica: O nível crítico de resistência continua acima dos US$ 5.631, um valor que poderá ser testado nas próximas sessões.
- Média móvel exponencial (EMA): A EMA de 50 períodos no gráfico semanal está acima dos US$ 7.601, portanto, no médio prazo, a tendência é de baixa.
- Volume acumulado: O volume acumulado fechou acima da sua média semanal pela quarta semana consecutiva, atingindo 52.280 contratos, embora tenha diminuído.
- Indicadores de momento (RSI): O indicador RSI continua em zona baixa, mas próximo de realizar um corte de alta sobre a sua média de 14 semanas.
Catalisadores Fundamentais (Imediatos)
Os fatores fundamentais que poderiam gerar movimentos significativos na cotação são:
- Redução do excesso de oferta previsto: De acordo com os últimos anúncios da Organização Internacional do Cacau, espera-se uma diminuição tanto do superávit esperado quanto da própria produção para a temporada 2024/2025, que já chegou ao fim.
- Nível de estoques: Os estoques certificados pela bolsa ICE nos Estados Unidos continuam perdendo terreno e fecharam na sexta-feira em 1.711.039 sacas, um nível muito inferior à sua média semestral de 2.052.164 sacas.
- Produção na África Ocidental: Apesar das grandes expectativas em relação à safra da Costa do Marfim, a verdade é que, pelo menos até agora, os embarques para o porto não foram maiores do que no ano anterior.
Opinião dos Analistas de Mercado
Vejamos como se movem as opiniões dos analistas do mercado futuro de matérias-primas:
Na plataforma Investing, o contrato CCH26 apresenta recomendações divergentes:
- 30 minutos: compra forte.
- 1 hora: compra forte.
- 5 horas: compra forte.
- 1 dia: venda.
- 1 semana: venda forte.
- 1 mês: venda forte.
Na plataforma Barchart, as opiniões de venda predominam com 64% para o contrato CCH26:
Fonte: Barchart.
Cenários projetados e plano de negociação (curto prazo)
Para os traders intradia e de scalping, os cenários-chave são definidos pela quebra das zonas de suporte e resistência imediatas.
Entrada em Largo
O cenário de alta agora se torna mais provável, por isso apresentamos os parâmetros para uma operação de compra:
Entrada em Corto
O plano de venda a descoberto seria válido sob as seguintes premissas:
Parece que as pressões de alta podem levar a cotação para além dos US$ 5.600, por isso convidamos você a ficar atento ao desenrolar dos acontecimentos.
Para saber mais, acompanhe nossa análise diária do preço do cacau com os gráficos e tendências mais relevantes.