O ouro é uma excelente cobertura de carteira devido à sua baixa correlação com as ações. Ele também oferece proteção contra a inflação, proporcionando estabilidade em tempos de incerteza e um efeito psicológico de riqueza. A relação inversa com o dólar americano aumenta sua atratividade como ativo de diversificação. Com a inflação e as expectativas de inflação desconfortavelmente altas, o potencial de um corte nas taxas de juros pelo Federal Reserve dos EUA e o aumento dos riscos geopolíticos, os investidores devem considerar o ouro e as ações de ouro, com este metal precioso sendo negociado em máximos históricos.
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O que são Ações de Ouro?
As ações de ouro são empresas cotadas na bolsa e ativas no setor do ouro. Estão principalmente envolvidas na exploração, extração e refinação do ouro. A recente adoção da IA abriu caminho para que empresas de serviços que utilizam IA descubram depósitos. As empresas de armazenamento de ouro oferecem uma alternativa à exposição direta ao ouro. Ainda assim, os investidores devem se concentrar na exploração, extração e refino de ouro por meio de mineradoras de ouro estabelecidas e juniores.
Por que você deve considerar investir em ações de ouro?
O ouro sempre atraiu interesse como símbolo de riqueza e status, mas as ações de ouro também oferecem inúmeros benefícios e os investidores devem considerar adicioná-las às suas carteiras. O ouro supera o desempenho durante períodos de incerteza econômica e eventos geopolíticos, proporcionando proteção contra quedas para as carteiras de ações. As ações de ouro também oferecem uma cobertura contra a inflação e superam o desempenho durante períodos de fraqueza do dólar americano.
Aqui estão algumas coisas a considerar ao avaliar ações de ouro:
- Invista em uma combinação de mineradoras de ouro estabelecidas para obter estabilidade e dividendos e mineradoras juniores, que envolvem riscos maiores, mas oferecem um potencial de crescimento notável.
- Analise as reservas de ouro das mineradoras para avaliar a longevidade de suas operações.
- Concentre 75% de sua carteira em ações de ouro com operações de mineração nos dez principais países produtores de ouro e os 25% restantes em projetos globais promissores.
Quais são as desvantagens das ações de ouro?
Os preços voláteis do ouro representam o risco mais notável, pois afetam diretamente a rentabilidade das ações de ouro. Embora os últimos três anos tenham testemunhado preços elevados do ouro e máximos históricos, o que incentivou a exploração e maiores rendimentos de dividendos, outros períodos viram preços deprimidos. A longo prazo, é provável que o ouro continue a subir, uma vez que o panorama econômico e político global atual enfrenta riscos mais graves do que em qualquer outro momento dos últimos 70 anos.
Aqui está uma pequena lista de ações de ouro atraentes:
- Caledonia Mining Corporation (CMCL)
- AngloGold Ashanti (AU)
- SSR Mining (SSRM)
- Agnico Eagle Mines (AEM)
- Franco-Nevada Corporation (FNV)
- Alamos Gold (AGI)
- Barrick Mining Corporation (B)
- Allied Gold Corporation (AAUC)
- Gold Fields (GFI)
- DRDGold (DRD)
Atualização sobre Nossas Melhores Ações de Ouro para Comprar Agora
Em nossa edição anterior, destaquei o potencial de alta da Caledonia Mining Corporation e da AngloGold Ashanti.
Caledonia Mining Corporation (CMCL) - Uma posição longa em CMCL entre 26,70 e 28,54
A CMCL subiu mais de 33% antes de recuar e meu stop loss foi acionado, fechando a posição em 36,25 com um ganho de 25%.
AngloGold Ashanti (AU) - Uma posição longa em AU entre 58,83 e 60,36
A AU subiu quase 20% antes de reverter e meu stop loss foi acionado, fechando a posição em 69,30 com um ganho de mais de 15%.
Análise Fundamental da SSR Mining
A SSR Mining (SSRM) é uma produtora de ouro, prata, cobre, chumbo e zinco. Possui a maior mina de prata da Argentina. Também é membro do Russell 2000.
Então, por que estou otimista em relação à SSRM após seu relatório de lucros?
Estou otimista em relação à diversificação da SSR Mining e seu custo relativamente baixo de US$ 2.359 por onça para o ouro. A produção equivalente de ouro no terceiro trimestre foi de 103.000 onças a um preço médio realizado superior a US$ 3.500 por onça. Gerou US$ 72 milhões em fluxo de caixa livre e encerrou o trimestre com US$ 409 milhões em caixa e uma liquidez total de mais de US$ 900 milhões. A SSRM também divulgou resultados promissores para prolongar a vida útil das principais minas. Os preços das matérias-primas devem permanecer elevados, impulsionando as receitas da SSRM.
Resumo da Análise Fundamental da SSR Mining
Métrica | Valor | Veredicto |
Relação P/E | 20,47 | Alta |
Relação P/B | 1,32 | Alta |
Relação PEG | Não disponível | Baixa |
Relação Atual | 2,41 | Alta |
Retorno sobre Ativos | 3,72% | Alta |
Retorno sobre patrimônio líquido | 6,61% | Alta |
Margem de lucro | 15,36% | Alta |
Relação ROIC-WACC | Negativo | Baixa |
Rendimento de Dividendos | 2,47% | Alta |
A relação preço/lucro (P/E) de 20,47 torna a SSRM uma ação econômica. Em comparação, a relação P/E para o Russell 2000 é de 33,62.
O preço-alvo médio dos analistas para a SSRM é 24,72. Isso sugere um potencial de alta limitado, de acordo com as estimativas dos analistas, mas espero que essa produtora de ouro supere essa meta, dado o preço médio do ouro.
Análise Técnica da SSR Mining
- O gráfico SSRM D1 mostra a ação do preço rompendo acima do seu nível de Fan de Retrocesso de Fibonacci ascendente de 50,0%.
- Ele também mostra a SSR Mining completando um rompimento acima da sua zona de suporte horizontal.
- O Indicador de Força de Touros e Ursos está em baixa com uma linha de suporte ascendente, aproximando-se de um cruzamento de alta.
Minha Opinião
Estou assumindo uma posição longa na SSRM entre 20,61 e 21,86. A SSR Mining tem um impressionante crescimento do lucro por ação de quase 60%, uma excelente posição de liquidez e um AISC baixo, tudo isso apoiando o crescimento das receitas futuras.
Análise Fundamental da Agnico Eagle Mines
A Agnico Eagle Mines (AEM) é uma produtora de ouro com minas no Canadá, Finlândia, Austrália, México e Estados Unidos. A AEM paga dividendos em dinheiro desde 1983 e tem uma política rígida de não entrar em vendas a prazo de ouro para realizar os preços atuais do ouro. Também é membro do S&P/TSX 60.
Então, por que estou otimista em relação à Agnico Eagle Mines depois que ela divulgou seus lucros?
O custo sustentável com tudo incluído (AISC) de US$ 1.373 por onça de ouro posiciona a Agnico Eagle Mines entre os produtores de ouro de menor custo. A produção de ouro pagável no terceiro trimestre atingiu 866.936 onças. Isso resultou em um fluxo de caixa operacional livre de US$ 1,816 bilhão, ou US$ 3,62 por ação. Estou otimista com o avanço dos projetos que impulsionarão o crescimento das receitas futuras e espero que os preços do ouro permaneçam elevados.
Resumo da Análise Fundamental da Agnico Eagle Mines
Métrica | Valor | Veredicto |
Relação P/E | 24,68 | Alta |
Relação P/B | 3,70 | Alta |
Relação PEG | 0,72 | Baixa |
Relação Atual | 2,12 | Alta |
Retorno sobre Activos | 10,55% | Alta |
Retorno sobre patrimônio líquido | 14,67% | Alta |
Margem de lucro | 32,62% | Alta |
Relação ROIC-WACC | Positivo | Baixa |
Rendimiento de Dividendos | 0,99% | Alta |
A relação preço/lucro (P/E) de 24,68 torna a AEM uma ação econômica. Em comparação, a relação P/E do S&P 500 é de 30,83.
O preço-alvo médio dos analistas para a Agnico Eagle Mines é de 194,19. Isso sugere um bom potencial de alta com riscos razoáveis de queda.
Análise Técnica da Agnico Eagle Mines
- O gráfico D1 da AEM mostra a ação do preço rompendo acima do seu nível de Fan de Retrocesso de Fibonacci de 38,2% ascendente.
- Ele também mostra a Agnico Eagle Mines dentro de um canal de preços de alta.
- O Indicador de Poder Bull Bear está em alta, com uma linha de tendência ascendente.
Minha opinião
Estou assumindo uma posição longa na Agnico Eagle Mines entre 163,40 e 174,67. O crescimento dos lucros por ação de 90% ou mais está entre os melhores do setor de ouro. O índice PEG sugere um potencial maior, as métricas operacionais continuam excelentes e a AEM se beneficia de margens em melhoria.
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