Situação Atual do Mercado
- Preço de fechamento na sexta-feira, 7-10: O preço futuro do café arábica fechou na sexta-feira a 407,80 centavos por libra para o contrato mais próximo e, neste momento, está acima de sua média móvel exponencial de 50 períodos (404,22 centavos) no gráfico de 30 minutos.
- Faixa de cotação: A cotação está flutuando na zona superior de uma faixa lateral entre 389,90 centavos e 411,25 centavos.
- Contexto recente: O mercado do café arábica encontra-se num ambiente de alta volatilidade, mas com uma tendência estruturalmente altista a médio prazo devido aos fundamentos de oferta ajustada. A curto prazo, o preço mostra uma relativa consolidação, o que poderia antecipar uma retomada da tendência para níveis superiores a 420,00 centavos por libra.
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Catalisadores Técnicos (curto prazo)
- Resistência crítica intradiária: a quebra e consolidação acima dos 411,25 centavos confirmaria um impulso de alta.
- Suporte crítico intradiário: uma quebra com alto volume abaixo do nível de 389,90 centavos poderia mudar o momentum predominante para baixista.
- Indicadores de Momento: Enquanto o indicador RSI continuar oscilando entre a zona de sobrecompra e sua média de 14 períodos, podemos inferir que a tendência de alta se mantém. Mesmo que ocorra um recuo, enquanto o oscilador não cair abaixo de 50, podemos concluir que o movimento ascendente continua.
- Média móvel exponencial (EMA): A EMA de 50 períodos no gráfico de 30 minutos mantém uma inclinação relativamente plana, embora o fato de o preço a superar confirme a aceleração no curto prazo.
Catalisadores Fundamentais (imediatos)
- Clima no Brasil: É preciso continuar prestando atenção especial às previsões de chuva na principal região produtora de Arábica no Brasil: Minas Gerais. A persistência da seca ou chuvas insuficientes são um fator de alta para o mercado.
- Estoque da ICE: Devido à crise tarifária com o Brasil, o nível de estoque certificado de café arábica nos Estados Unidos continua em níveis mínimos (417.478 sacas na sexta-feira). Esse fator, sem dúvida, está contribuindo para a pressão de alta.
- Força do real brasileiro (USD/BRL): O câmbio continua se consolidando em baixa, refletindo uma queda acumulada de 3,53% desde a semana de 13 de outubro. Essa valorização relativa do real brasileiro desincentiva as vendas de exportação do Brasil, o que também se soma a outros fatores para impulsionar o preço do café.
- Crise tarifária entre os Estados Unidos e o Brasil: Ainda não há notícias de nenhum acordo concreto, embora, segundo se sabe, as negociações continuem. O que podemos antecipar é que, enquanto essa situação não for resolvida, os estoques de café arábica continuarão diminuindo, o que será um importante catalisador de alta.
Opinião dos Analistas de Mercado
Vejamos a opinião dos analistas do mercado de futuros de commodities.
Na plataforma Investing, o contrato KCZ25 apresenta os seguintes status técnicos:
- 30 minutos: compra forte.
- 1 hora: compra forte.
- 5 horas: compra forte.
- 1 dia: compra forte.
- Semanal: compra forte.
- Mensal: venda forte
O status semanal mostra que as médias móveis (12 de 12) e os indicadores técnicos (9 de 12) apontam para um cenário de alta durante esta semana.
Na plataforma Barchart, a dominância das opiniões de compra aumentou para 72% para o contrato KCZ25. De fato, à medida que avançamos ao longo da curva a prazo, maior é a porcentagem a favor do cenário de compra:
Fuente: Barchart.
Cenários projetados e plano de negociação (curto prazo)
Considerando a volatilidade e a recente consolidação, as configurações se concentrarão na quebra da faixa-chave entre 389,90 centavos e 411,25 centavos.
Entrada em Largo
Vejamos os parâmetros teóricos para uma possível posição longa de curto prazo:
Entrada em Posição Curta
Embora seja um cenário improvável (mas não impossível), apresentamos também os parâmetros teóricos para uma possível posição curta:
A previsão para o café arábica na semana de 10 a 14 de novembro de 2025 é de volatilidade, com possíveis pressões de baixa devido à realização de lucros, mas com suporte nos fundamentos de oferta restrita:
- Os estoques certificados pela bolsa ICE estão muito baixos.
- Ainda não há acordo entre o Brasil e os Estados Unidos sobre a questão tarifária.
- Persistem as preocupações com o abastecimento (escassez de chuvas no Brasil e tufões no Vietnã que afetam a variedade robusta), o que certamente limitará qualquer queda.
Se você quiser saber mais, acompanhe nossa análise diária do preço do café com os gráficos e tendências mais recentes.