Análise Fundamental e Sentimento do Mercado
Em 25 de agosto, escrevi que as melhores operações para a semana seriam:
- Posição longa no índice S&P 500 se observarmos um fechamento diário (Nova York) acima de 6.471. Isso ocorreu na última terça-feira e a semana terminou com uma queda de 0,16%.
- Posição longa em ouro após um fechamento diário (Nova York) acima de US$ 3.433 ou US$ 3.500 para os operadores mais cautelosos. Isso não ocorreu até o final da semana.
- Posição longa em prata após um fechamento diário (Nova York) acima de US$ 39,29 ou US$ 40 para os operadores mais cautelosos. Isso não ocorreu até o final da semana.
Na semana passada, registrou-se uma baixa volatilidade nos mercados, como é habitual durante o mês de agosto, especialmente no final do mês, quando muitos participantes do mercado estão de férias e a liquidez diminui.
Resumo dos dados importantes da semana passada:
- PIB preliminar dos EUA: superou as expectativas, com uma taxa anualizada de 3,3%, contra os 3,1% previstos. Isso impulsionou o mercado de ações americano.
- Índice de preços do PCE subjacente dos EUA: manteve-se estável em relação ao mês anterior, com um aumento de 0,3%, o que não representou nenhuma mudança nas expectativas de inflação.
- PIB canadense: ficou abaixo do esperado, embora por uma margem estreita, com uma queda mensal de 0,1%, quando se previa um aumento da mesma porcentagem.
- IPC (inflação) australiano: subiu bastante, de 1,9% para 2,8% anualizado. Esperava-se um aumento, mas apenas até 2,3%. Isso teve o efeito de impulsionar o dólar australiano, uma vez que torna muito menos provável uma redução das taxas de juros no curto prazo.
Houve menos volatilidade direcional do que o habitual nas últimas semanas. Um mercado calmo tornou-se ainda mais calmo.
Foram registados máximos históricos na prata e no índice bolsista americano S&P 500. A economia americana é considerada um pouco mais forte após os dados de um maior PIB e há quem sugira que o número possa até ter sido impulsionado pelas recentes tarifas de Trump.
É possível que os índices bolsistas americanos continuem a avançar ou que ocorra uma correção significativa, se se considerar cada vez mais que a Fed está a atrasar-se nos cortes das taxas de juro.
Melhores Corretores de Forex Online
A próxima Semana: de 1 a 5 de Setembro
É quase certo que a próxima semana será mais movimentada, tanto em termos de dados de grande impacto como em termos de liquidez e volatilidade. Setembro traz, por vezes, mudanças importantes nas tendências e o início de novas tendências.
Os dados importantes desta semana, por ordem de importância provável, são:
- Salário médio por hora nos EUA.
- Variação do emprego não agrícola nos EUA.
- Ofertas de emprego JOLTS nos EUA.
- PMI de serviços ISM dos EUA.
- PMI de manufatura ISM dos EUA.
- PIB da Austrália.
- IPC da Suíça (inflação).
- Taxa de desemprego nos EUA.
- Taxa de desemprego no Canadá.
- Pedidos de seguro-desemprego nos EUA.
Previsão Mensal para Setembro de 2025
Para agosto de 2025, previa que o par de moedas EUR/USD subiria de valor.
Abandonei minha previsão com lucros no início do mês.
Para o mês de setembro de 2025, previ que o par de moedas EUR/USD subiria de valor se fechássemos acima de US$ 1,1806.
Previsão semanal para 25 de agosto de 2025
Não fiz nenhuma previsão semanal na semana passada.
Não houve movimentos de preços excepcionalmente grandes nos cruzamentos de moedas na semana passada, por isso não tenho nenhuma previsão semanal para esta semana.
O dólar australiano foi a moeda mais forte na semana passada, enquanto o euro foi a mais fraca, embora o movimento direcional geral tenha sido bastante pequeno. A volatilidade foi baixa na semana passada e apenas um dos pares e cruzamentos de moedas mais importantes do mercado Forex mudou de valor em mais de 1%. É provável que a volatilidade aumente na próxima semana, já que começamos o novo mês de setembro e muitos dos mercados mundiais voltam aos volumes normais após o que costuma ser um mês festivo em agosto.
Segunda-feira é feriado nos Estados Unidos e no Canadá.
Aprenda a operar com essas previsões em uma conta demo ou com dinheiro real em uma corretora Forex.
Análise Técnica
Níveis-chave de suporte/resistência para os pares mais populares
Índice do Dólar Americano
Na semana passada, o índice do dólar americano registrou novamente uma barra pin de baixa, que também foi uma barra interna, portanto, trata-se de uma ação de baixa do preço, em linha com a tendência de baixa de longo prazo. Tecnicamente, parece provável que os preços do dólar americano caiam, no entanto, a ação do preço está congestionada dentro de sua área atual, o que pode significar que não há muito mais margem para queda.
Parece que o Fed continua a mostrar um tom mais agressivo do que muitos no mercado gostariam. O mercado espera agora um aumento das taxas em setembro, mas apenas 48% prevêem um novo corte de 0,25% na próxima reunião do FOMC. Portanto, o sentimento pode estar contra a tendência e ser outro fator que limita a queda.
No entanto, acredito que o mais prudente neste momento é operar com a tendência de longo prazo e a evolução dos preços no curto prazo, então provavelmente é uma boa ideia operar vendido e não comprado com o dólar americano durante a próxima semana.
Índice S&P 500
O índice S&P 500 não variou muito na semana passada e fechou praticamente sem alterações, terminando na sexta-feira ligeiramente abaixo da abertura semanal, embora tenha atingido um novo máximo histórico.
A vela semanal é um pequeno doji, o que geralmente indica indecisão. Isso pode ser otimista ou pessimista.
O mercado de ações dos EUA subiu muito nas últimas semanas e não está claro o que acontecerá na próxima semana, quando a temporada de verão terminar e os operadores retornarem aos seus postos de trabalho. O PIB antecipado dos EUA, mais forte do que o esperado, com 3,3% anualizado, foi suficiente para impulsionar o mercado, já que os primeiros indícios apontam que as tarifas de Trump não estão (ainda) prejudicando o crescimento econômico.
Por esse motivo, gostaria de ver um fechamento diário acima de 6.515, o que superaria o máximo histórico e encerraria o dia de forma convincente acima do grande número redondo de 6.500 antes de entrar em uma operação longa, embora a operação longa da semana passada tenha sido estabelecida tecnicamente no fechamento da sexta-feira.
XAG/USD
Os dois principais metais preciosos, a prata e o ouro, registraram sem dúvida alguma rupturas de alta a partir de suas faixas de consolidação de médio prazo, embora apenas a prata tenha atingido um novo máximo histórico.
A evolução do preço da prata parece notavelmente alta, embora também seja importante notar que ainda não foi testado o grande número redondo logo acima do máximo de US$ 40.
A prata parece uma compra mais sólida do que o ouro, pelo que entraria numa operação longa sem reservas quando o mercado abrir esta semana. Também é importante destacar, do ponto de vista técnico, que o preço está a romper em alta um canal de regressão linear ascendente, o que constitui outro sinal de alta.
Os operadores muito cautelosos talvez prefiram esperar que o fechamento diário ultrapasse US$ 40 antes de entrar em uma posição longa, ou começar agora com um tamanho de posição menor do que o habitual.
XAU/USD
Grande parte do que escrevi anteriormente sobre a prata também se aplica ao ouro. No entanto, a prata parece um pouco mais otimista tecnicamente, já que o ouro não atingiu um novo máximo histórico, que coincide com um valor redondo importante de US$ 3.500.
No entanto, o gráfico semanal abaixo mostra uma tendência de alta persistente de longo prazo e um padrão de consolidação muito sólido e otimista que se formou nas últimas semanas, o que pode ser um motivo para ter mais confiança nessa quebra parcial.
Os operadores mais agressivos podem querer entrar imediatamente em uma posição longa. Os operadores mais conservadores podem esperar que o fechamento diário de Nova York fique decididamente acima de US$ 3.500 para o ouro à vista.
Conclusión
Considero que as melhores operações desta semana são:
- Posição longa no índice S&P 500 se observarmos um fechamento diário (Nova York) acima de 6.515.
- Posição longa em prata. Para os operadores mais cautelosos, somente se ultrapassar os US$ 40 no fechamento diário (Nova York).
- Posição longa em ouro. Para os operadores mais cautelosos, apenas se ultrapassar os 3.500 dólares no fecho diário (Nova Iorque).
Pronto para operar com a nossa previsão semanal do Forex? Consulte a nossa lista dos melhores corretores Forex do mundo. Não espere mais!