A Petrobras (PETR4), oficialmente Petróleo Brasileiro S.A., é uma das maiores companhias integradas de energia do mundo e desempenha um papel central na economia brasileira há décadas. A empresa atua em todas as etapas da cadeia produtiva de petróleo, gás natural e energia, incluindo exploração, produção, refino, transporte e comercialização dos mesmos.
Nos últimos trimestres, a Petrobras tem surpreendido positivamente o mercado brasileiro e internacional, com lucros bilionários e uma política agressiva de distribuição de dividendos. Mesmo em um cenário de instabilidade política e possível mudança na direção estratégica devido à influência estatal, a companhia tem conseguido manter indicadores financeiros robustos, o que a torna atrativa para investidores que buscam rendimento e exposição ao setor de energia mundial.
A valorização do petróleo bruto e seus derivados no mercado internacional e o controle de custos operacionais impulsionaram sua geração de caixa e permitiram o pagamento de dividendos expressivos pela empresa nos últimos anos. Apesar de riscos como volatilidade nos preços do petróleo e ingerência política mundial, a resiliência da companhia tem se destacado dentre as opções no mercado.
Análise Fundamental da Petrobras
Métrica | Valor | Veredito |
|---|---|---|
P/L (Preço/Lucro) | 3,29 | Bullish |
P/VP (Preço/Valor Patrimonial) | 1,30 | Neutro |
Rendimentos e Dividendos | 16,8% | Bullish |
ROE (Retorno sobre Patrimônio) | 39,2% | Bullish |
Margem Líquida | 29,3% | Bullish |
Dívida Líquida / EBITDA | 0,68 | Bullish |
O P/L abaixo de 5 torna a ação extremamente barata em relação aos seus lucros. Os Rendimentos e Dividendos acima de 16% é um dos mais altos da Bolsa de Valores B3, o que reforça o apelo da Petrobras para investidores focados em geração de renda. O elevado ROE e a margem líquida robustas indicam excelente rentabilidade e eficiência operacional do papel. Mesmo com um P/VP levemente acima de 1, o preço ainda é considerado atrativo diante do desempenho atual da empresa.
Análise Técnica da Petrobras
Análise Gráfica PETR4 – Diário (D1)
O gráfico diário de PETR4 mostra uma forte estrutura de alta, iniciada em abril de 2025. Após romper a resistência histórica em torno dos R$ 35,00, a ação acelerou o movimento ascendente, formando topos e vales cada vez mais altos — configuração clássica de tendência de alta no mercado.
Principais Sinais Técnicos:
- A média móvel de 21 períodos está ascendendo e funcionando como suporte dinâmico. Cada recuo recente do preço tem sido respeitado por essa média.
- O Índice de Força Relativa (IFR/RSI) oscila entre 62 e 72, indicando força compradora consistente, sem sinais de sobrecompra exagerada.
- O indicador Bull Bear Power permanece em território positivo, refletindo predominância da pressão compradora. Além disso, o indicador formou um “higher low”, sinalizando fortalecimento do impulso de alta.
- O preço está operando acima das retratações de Fibonacci de 38,2% e 50%, o que reforça a sustentação da tendência e a possibilidade de continuação do movimento.
- Volumes crescentes nos candles de alta e retração no volume durante correções indicam que os investidores institucionais estão acumulando posições.
Resistências mais próximas: R$ 42,90 e R$ 44,50
Suportes importantes: R$ 38,10 e R$ 36,80
Opinião sobre PETR4
A Petrobras é um caso interessante por reunir características de ações de valor (valor baixo, lucros consistentes) com elementos de crescimento (valorização técnica, melhora de desempenho e fluxo estrangeiro positivo no ano de 2025).
A estratégia sugerida será considerar uma entrada entre R$ 38,10 e R$ 40,20. Esse intervalo representa uma zona de consolidação e possíveis correções técnicas que podem oferecer uma relação risco-retorno vantajosa aos investidores.
Alvos sugeridos:
- Primeiro alvo em R$ 42,90 (resistência recente).
- Segundo alvo em R$ 44,50 (projeção de canal).
Stop sugerido: abaixo de R$ 36,80, que coincide com a retração de 50% de Fibonacci da última perna de alta.
Conclusão
PETR4 é uma das ações brasileiras mais promissoras no curto e médio prazo, combinando fundamentos sólidos com uma configuração técnica favorável. O forte pagamento de dividendos, aliado a múltiplos valores mais baratos de ações e melhora contínua nos resultados, atrai investidores de perfil conservador e agressivo do Brasil e do mundo.
Mesmo com os riscos ligados à interferência estatal e problemas a nível mundial, o mercado parece cada vez mais convencido da capacidade da Petrobras de manter uma política de eficiência e geração de valor para os acionistas mundiais. Em um momento em que muitos ativos estão esticados, PETR4 continua oferecendo um ponto de entrada interessante — especialmente em correções técnicas dentro da tendência de alta de seus papeis.