Previsão Semanal para Forex – GBP/USD, Prata, Índice S&P 500

Análise Fundamentalista & Sentimento de Mercado

Escrevi em primeiro de junho que as melhores operações da semana seriam:

1. Compra (posição longa) em Bitcoin após fechamento diário (horário de Nova York) acima de US$ 111.743. Essa condição não foi atingida.
2. Compra (posição longa) no par de moedas GBP/USD após fechamento diário (horário de Nova York) acima de 1,3513. Essa condição foi atingida na segunda-feira, mas na sexta-feira o preço fechou 0,13% abaixo.
3. Compra (posição longa) no par de moedas EUR/USD após fechamento diário (horário de Nova York) acima de 1,3558. Essa condição não foi atingida.
4. Compra (posição longa) no índice S&P 500 após fechamento diário (horário de Nova York) acima de 6.142. Essa condição não foi atingida.

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O mercado da semana passada foi um pouco mais ativo, com alta nos mercados de ações, especialmente na Alemanha, onde o DAX atingiu um novo recorde histórico antes de cair um pouco no final da semana, quando o dólar americano ganhou força após dados de emprego nos EUA (NFP) e aumento na remuneração horária média acima do esperado, o que fez com que as expectativas de cortes nas taxas fossem adiadas um pouco.

Ainda não há notícias sobre acordos tarifários, e o prazo final supostamente definitivo para que as tarifas de Trump sejam negociadas ou impostas está a menos de um mês, em 9 de julho.

O Banco Central Europeu cortou sua taxa de juros em 0,25%, conforme amplamente esperado. Na coletiva de imprensa que se seguiu, o euro e a libra subiram por uma ou duas horas, mas depois recuaram, abrindo mão de grande parte dos ganhos iniciais, o que indica que não houve nada do BCE que tenha causado uma mudança sustentada. Embora os gráficos de preços do GBP/USD e EUR/USD pareçam bastante otimistas, o gráfico do índice do dólar americano sugere uma reversão importante para alta (ver abaixo), então é prudente agir com cautela.

O Banco do Canadá manteve as taxas inalteradas, sem surpresas, e o dólar canadense quase não reagiu a essa reunião.

Os dados mais importantes da semana passada foram:

1. Emprego nos EUA (Non-Farm Payrolls) e Remuneração Horária Média – o NFP veio um pouco acima do esperado, com 139 mil novos empregos, enquanto a remuneração horária média aumentou 0,4% mês a mês, número alto e chave que o Fed acompanha.
2. Reunião de Política Monetária do Banco Central Europeu
3. PMI de Serviços ISM dos EUA – veio consideravelmente pior que o esperado, três pontos abaixo da estimativa.
4. Vagas de Emprego JOLTS dos EUA – muito melhores que o esperado, com 7,39 milhões, contra 7,11 milhões previstos.
5. Reunião de Política Monetária do Banco do Canadá
6. Índice de Preços ao Consumidor (CPI) da Suíça – conforme esperado, com alta de 0,1% mês a mês.
7. PIB da Austrália – notavelmente abaixo do esperado, com crescimento trimestral de apenas 0,2% contra 0,4% previsto.

Semana que Vem: 9 a 13 de Junho

A próxima semana terá uma agenda provavelmente mais decisiva, com divulgação de dados de alto impacto.

Os dados importantes da semana, em ordem de provável relevância, são:

1. CPI (inflação) dos EUA
2. PPI dos EUA
3. Sentimento do Consumidor preliminar da Universidade de Michigan (UoM)
4. PIB do Reino Unido
5. Pedidos de seguro-desemprego nos EUA
6. Variação no número de beneficiários do seguro-desemprego no Reino Unido

Os eventos mais impactantes para o mercado Forex provavelmente serão os dois primeiros, ou talvez os três primeiros.

A evolução da inflação e do PPI dos EUA será importante para os mercados de ações, a percepção sobre tarifas em certa medida, e para o dólar americano.

Segunda-feira é feriado público na Austrália, Alemanha, Suíça e França.

Previsão mensal para junho de 2025

Mudanças nos Preços das Moedas e Taxas de Juros

Para o mês de junho de 2025, projetei que o par de moedas EUR/USD aumentaria de valor. O desempenho dessa previsão até o momento é:

Previsão Semanal de 09 de junho de 2025

Como não houve movimentos de preço excepcionalmente grandes nos pares de moedas Forex na última semana, não faço previsão semanal.

O Dólar Australiano foi a moeda principal mais forte na semana passada, enquanto o Iene Japonês foi o mais fraco. No entanto, o movimento direcional foi relativamente baixo. A volatilidade aumentou na semana passada, com 15% dos pares e cruzamentos Forex mais importantes apresentando variações superiores a 1%. A volatilidade na próxima semana provavelmente será maior, pois teremos dados cruciais do CPI e PPI dos EUA.

Você pode negociar essas previsões em uma conta real ou utilizar uma conta demo de corretora Forex.

Principais Níveis de Suporte/Resistência para Pares Populares

Principais Níveis de Suporte e Resistência

Análise Técnica

Índice do Dólar Americano

Na semana passada, o Índice do Dólar dos EUA registrou um pino de alta Na semana passada, o Índice do Dólar dos EUA registrou uma vela cuja sombra inferior rejeitou um nível muito próximo ao suporte chave abaixo em 97.67, formando o que pode ser um padrão gráfico de fundo duplo de alta. Esses fatores de alta contradizem a tendência de baixa de longo prazo e o fato de o preço permanecer próximo à mínima de vários anos feita há algumas semanas.

Acredito que faz sentido operar em linha com a tendência de longo prazo, que será de baixa para o dólar, mas somente depois que o preço se estabelecer abaixo do nível de suporte em 97.67 ou, alternativamente, se o preço rejeitar um nível de resistência chave acima, digamos em 101.39, que provavelmente não será alcançado na próxima semana, de qualquer forma.

GBP/USD

O par de moedas GBP/USD atingiu uma nova máxima de três anos na última quinta-feira, acima de \$1,3600, antes de recuar e terminar a semana em baixa. Isso pode representar um rompimento fracassado bearish 2B, ou simplesmente uma perda do momento altista. Também vale destacar, novamente do lado bearish, que a alta no início da semana não foi muito expressiva. Outro fator bearish é o pin bar de baixa na quinta-feira, seguido por uma vela bearish fortemente engolfante na sexta-feira.

Por outro lado, ao olhar para o gráfico à esquerda, podemos ver que este par de moedas tem mantido uma tendência altista firme no longo prazo durante todo o ano de 2025. Existem razões fundamentais para isso: a força de longo prazo da Libra Esterlina (impulsionada por uma inflação maior do que o esperado, produzindo uma perspectiva de taxas de juros relativamente altas) junto com a tendência de baixa de longo prazo do Dólar Americano provavelmente resultarão em mais rompimentos altistas no longo prazo aqui, que podem ser negociados com sucesso utilizando um trailing stop relativamente apertado — cerca de 1 ATR diário de um valor de longo prazo tende a funcionar melhor com esse par.

Há motivos para que os touros tenham cautela, mas se houver um fechamento diário (New York) acima de \$1,3616 (a máxima de múltiplos anos) sem um pavio superior significativo, eu entrarei em uma nova operação de compra.

XAG/USD

A prata em termos de dólares americanos alcançou um novo topo de treze anos na semana passada, ultrapassando os 36 dólares por onça, antes de cair um pouco na sexta-feira. No entanto, cedeu apenas cerca de 0,30 dólares dos seus ganhos, o que é pouco. O topo de longo prazo, a manutenção dos ganhos e o forte impulso altista são todos fatores altistas poderosos que merecem respeito. O preço fechou bastante próximo do topo da sua faixa semanal. O único ponto negativo que vejo para os compradores é que o ouro ainda está em consolidação, mesmo que seja uma consolidação altista, então esse movimento de alta parece ser bastante único para a prata.

Operar commodities como a prata em posição longa quando novos máximos de seis meses são atingidos tem sido uma estratégia muito lucrativa nas últimas décadas, por isso quero estar comprado nesse metal precioso neste momento.

De acordo com o Silver Institute, houve um déficit de 15% na oferta em relação à demanda em 2024, e o mercado sente que essa situação piorou ainda mais durante 2025, o que provavelmente ajudou a impulsionar os preços em mais de 25% no decorrer deste ano até agora. Assim, parecem existir razões fundamentais que sustentam o otimismo aqui.

O Índice S&P 500

O Índice S&P 500 subiu novamente na semana passada, à medida que o sentimento de risco continuou a melhorar, com o preço terminando bem próximo da máxima da semana e, significativamente, acima do importante número redondo de 6.000, atingindo uma nova máxima de três meses. Estes são sinais de alta, mas há alguns fatores de baixa:

1. O preço ainda não ultrapassou o nível de resistência que identifiquei em 6.007.
2. A média móvel de 50 dias permanece abaixo da média móvel de 100 dias, sugerindo que o momento de alta de longo prazo ainda não foi restabelecido.

O mercado de ações dos EUA tende a ter um desempenho muito bom ao longo de longos períodos, e com o preço acima do nível de seis meses atrás e mostrando algum momento de alta, pode valer a pena um investimento. No entanto, prefiro permanecer mais cauteloso e quero esperar pelo menos mais uma semana antes de entrar comprado aqui, exceto na circunstância extremamente improvável de uma alta forte o suficiente para estabelecer uma nova máxima histórica acima de 6.142.

Os dados do CPI (inflação) e PPI dos EUA, previstos para o final desta semana, provavelmente terão um papel decisivo em determinar se teremos outro movimento de alta esta semana ou uma queda.

Resumo Final

Vejo as melhores operações desta semana como:

1. Compra do par de moedas GBP/USD após um fechamento diário (Nova York) acima de $1.3616.
2. Compra de Prata em dólares americanos.
3. Compra do índice S&P 500 após um fechamento diário (Nova York) acima de 6.142.

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