Análise fundamentalista e sentimento do mercado
Em 9 de junho, escrevi que as melhores negociações da semana seriam:
- GBP/USD longo após um fechamento diário (Nova York) acima de $1,3616. Isso não se concretizou.
- Compra de prata pelo dólar. Fechou a semana com alta de 0,78%.
- Posições compradas (longs) no índice S&P 500 após um fechamento diário (Nova York) acima de 6.142. Falha na liquidação.
O ganho geral de 0,78% equivale a uma perda de 0,26% por ativo.
A semana passada foi basicamente de ligeira alta, com os mercados acionários subindo e o dólar caindo após dados de inflação, PPI e confiança do consumidor dos EUA melhores do que o esperado. Entretanto, tudo mudou nas primeiras horas de sexta-feira no Oriente Médio, quando surgiram notícias de um ataque israelense muito pesado contra as principais figuras militares do Irã e seus materiais nucleares e cientistas. Isso colocou os mercados em risco.
O ataque israelense levou ao que poderia ser descrito como uma guerra total entre Israel e o Irã, com o Irã disparando poderosos mísseis balísticos contra centros populacionais israelenses e Israel, por sua vez, atacando duramente o programa militar e nuclear do Irã e, cada vez mais, as instalações de petróleo do país.
Essa guerra já era esperada há muito tempo e parece claro que o ataque israelense foi consentido pelos americanos, que, pelo menos até agora, não estão ajudando com ações ofensivas, embora provavelmente estejam auxiliando na forte defesa antimísseis de Israel, que continua a interceptar mais de 90% dos projéteis. No entanto, os mísseis que passam causam sérios danos e fatalidades, embora em um nível que o público israelense provavelmente pode aceitar, pelo menos por mais alguns dias ou semanas.
Parece claro que o regime iraniano e o programa nuclear iraniano estão em grave perigo, especialmente o programa nuclear, e o Irã tem um suprimento limitado de cerca de 2.000 mísseis balísticos que talvez não consiga repor. A grande questão é se os americanos participarão da campanha para destruir o programa nuclear do Irã ou se o Irã poderá exigir uma solução negociada que seja aceitável para os Estados Unidos.
É provável que o progresso na resolução dessas questões seja o principal fator que influencie os mercados na próxima semana, mas também há importantes reuniões de bancos centrais que podem afetar várias moedas do G7.
Na semana passada, foram divulgados os dados mais importantes:
- IPC (inflação) dos EUA: foi menor do que o esperado, já que se esperava que o IPC anualizado aumentasse de 2,3% para 2,5%, mas só subiu para 2,4%.
- PPI dos EUA: esperava-se que esse importante indicador de inflação aumentasse 0,2% em relação ao mês anterior, mas ele aumentou apenas 0,1%, reforçando os dados relativamente baixos do IPC.
- Sentimento do consumidor UoM preliminar dos EUA: foi muito melhor do que o esperado, sugerindo uma surpreendente resistência do consumidor.
- PIB do Reino Unido: menor do que o esperado, com um declínio mensal de 0,3%, enquanto se esperava um declínio de apenas 0,1%. Isso aumentará os temores de uma recessão no Reino Unido, e o Banco da Inglaterra enfrentará um desafio difícil, pois terá dificuldades para reduzir sua taxa de juros relativamente alta enquanto a alta taxa de inflação persistir.
- Pedidos de auxílio-desemprego nos EUA: conforme esperado.
Melhores Corretores de Forex Online
A semana que vem: 15 a 20 de junho
Na próxima semana, serão divulgados alguns dados de grande impacto, incluindo as reuniões de política monetária dos quatro principais bancos centrais, que podem ter um impacto significativo no mercado de câmbio.
Os dados importantes divulgados nesta semana, em ordem de provável importância, são:
- Reunião do Federal Reserve dos EUA
- Reunião do Banco do Japão
- Política monetária do Banco da Inglaterra
- Reunião do Swiss National Bank
- Vendas no varejo dos EUA
- CPI (inflação) do Reino Unido
- PIB da Nova Zelândia
- Vendas no varejo do Reino Unido
- Pedidos de auxílio-desemprego do Reino Unido
- Taxa de desemprego da Austrália
Os eventos com maior impacto no mercado de câmbio provavelmente serão os cinco primeiros.
Os comentários dos bancos centrais serão observados de perto e a única mudança de taxa amplamente esperada será a do SNB, que provavelmente fará um corte de 0,25%.
Quinta-feira é um feriado público nos EUA e na Nova Zelândia.
Previsão mensal Junho de 2025
Para o mês de junho de 2025, previ que o par de moedas EUR/USD se valorizaria. O desempenho dessa previsão até agora é:
Previsão semanal 15 de junho de 2025
Como não houve movimentos de preços excepcionalmente grandes nos cruzamentos de moedas Forex na semana passada, não faço nenhuma previsão semanal.
O euro foi a moeda mais forte na semana passada, enquanto o dólar americano foi a mais fraca. A volatilidade aumentou na semana passada, com 26% dos principais pares e cruzamentos de moedas mudando de valor em mais de 1%. É provável que a volatilidade da próxima semana seja maior, já que várias políticas dos principais bancos centrais serão divulgadas.
Saiba como negociar essas previsões em uma conta demo de corretora Forex ou com dinheiro real.
Principais níveis de suporte/resistência para pares populares
Análise Técnica
US Dollar Index
Na semana passada, o índice do dólar americano imprimiu uma vela de baixa que marcou o menor fechamento semanal desde fevereiro de 2022. É evidente que há uma tendência de baixa de longo prazo no dólar americano. Entretanto, os touros têm dois motivos para esperar preços mais altos:
- O nível de suporte em 97,67, que continua se mantendo até o momento.
- A eclosão de uma guerra em grande escala entre Israel e Irã na sexta-feira, que desencadeou uma corrida para ativos portos-seguros, o que, até certo ponto, ainda inclui o dólar dos EUA, embora cada vez mais os metais preciosos e algumas outras moedas estejam assumindo esse papel.
Acho que faz sentido operar de acordo com a tendência de longo prazo, que será de venda do dólar, mas somente depois que o preço se estabelecer abaixo do nível de suporte em 97,67 ou, alternativamente, se o preço estiver rejeitando um nível de resistência importante acima, mas é altamente improvável que esse último cenário ocorra nesta semana.
EUR/USD
O EUR/USD atingiu um novo recorde de alta de 3,5 anos na semana passada, bem acima do grande número redondo de US$ 1,1500, antes de devolver parte de seus ganhos na sexta-feira, com as notícias da eclosão da guerra entre Israel e o Irã. O euro foi a moeda mais forte na semana passada, enquanto o dólar americano foi a mais fraca.
Um pequeno fator que trabalha contra os touros é que o nível de resistência de US$ 1,1569 continuou a se manter.
Parece improvável que, mesmo que a guerra se intensifique, o dólar norte-americano ganhe força, portanto, tenho fé na tendência de alta de longo prazo. Esse par de moedas tem um excelente histórico de respeito à tendência de longo prazo, portanto, estou feliz em ser longo aqui na próxima semana.
XAU/USD
Na última sexta-feira, o ouro, em termos de dólar americano, registrou o maior fechamento diário de todos os tempos, mas por pouco. Isso é basicamente de alta, mas observando o gráfico diário abaixo, pode-se dizer que a ação do preço está apenas testando um topo triplo.
O principal metal precioso foi impulsionado na sexta-feira pela eclosão da guerra entre Israel e o Irã, que desencadeou uma fuga para portos seguros, embora não particularmente forte.
Parece improvável que a guerra termine em breve, e a tendência de longo prazo tem sido de forte alta por um longo tempo, portanto, apostar em ouro nesta semana provavelmente será uma boa aposta.
Os investidores mais cautelosos podem esperar por outro rompimento de alta, talvez até mesmo acima da maior alta de todos os tempos, logo abaixo de US$ 3.500.
XAG/USD
Em termos de dólar, a prata atingiu novamente uma nova alta de treze anos na semana passada, acima de US$ 36 por onça, mas uma olhada na vela semanal mostra que se trata de um doji, o que geralmente significa indecisão. No entanto, há uma clara tendência de alta nos metais preciosos em geral, embora a prata estivesse subindo mesmo antes de o ouro fazer seu principal movimento de alta.
Não estou muito otimista de que a prata subirá ainda mais nesta semana, mas parece mais provável que ela suba do que desça.
Os investidores mais cautelosos poderiam esperar por uma nova alta de longo prazo, ou pelo menos um forte fechamento diário, antes de entrar em uma nova negociação longa aqui.
Petróleo Crudo WTI
Se observarmos o gráfico diário de preços do petróleo bruto WTI abaixo, veremos muitas coisas interessantes e de alta:
- O fundo duplo de alta em torno de US$ 55,00.
- O padrão gráfico de xícara e alça que seguiu o fundo duplo, ou pelo menos algo muito próximo desse padrão.
- A aceleração do impulso de alta dos últimos dias.
É claro que o petróleo bruto teve um grande impulso na sexta-feira, quando surgiram notícias do que é francamente a eclosão de uma guerra total entre Israel e o Irã. Essa tão esperada eclosão de um conflito quente elevou dramaticamente o preço do petróleo bruto, como pode ser visto na vela de sexta-feira. No entanto, os touros devem ser cautelosos com o grande pavio superior, já que o petróleo desistiu de alguns de seus ganhos no final do dia.
Apesar do possível rompimento da alta, há outro motivo para ser ainda mais otimista: desde que os mercados fecharam na sexta-feira, Israel começou a atacar alvos energéticos iranianos, tentando estabelecer uma equação entre os disparos deliberados do Irã contra centros populacionais israelenses e a destruição da capacidade de produção de petróleo do Irã.
Acho provável que o petróleo suba na próxima semana, embora, se uma solução diplomática para a guerra for encontrada em breve - o que parece altamente improvável -, o preço cairá drasticamente.
Prefiro aguardar o fechamento de uma nova máxima de 6 meses antes de operar comprado no petróleo bruto WTI, portanto, só entrarei em uma nova operação comprada após um fechamento diário acima de US$ 80,43.
Conclusão
Vejo que as melhores negociações desta semana são:
- Longa no par de moedas EUR/USD.
- Ouro comprado em termos de dólar.
- Vender prata em termos de dólar.
- Comprar petróleo WTI se houver um fechamento diário (Nova York) acima de US$ 80,43.
Pronto para negociar nossa previsão semanal de Forex? Confira nossa lista das melhores corretoras para negociação do S&P 500 e aprenda com suas táticas e estratégias de negociação.