Análise Fundamentalista e Sentimento do Mercado
Em 22 de junho, escrevi que as melhores negociações da semana seriam:
- Compre o EUR/USD. Ele terminou a semana com alta de 1,69%.
- Comprar ouro em USD. Terminou a semana com queda de 3,24%.
- Vender prata em USD após um fechamento diário (Nova York) acima de $37,13. Não houve liquidação.
- Comprar petróleo bruto WTI se ocorrer um fechamento diário (Nova York) acima de US$ 80,43. Não foi estabelecido.
A perda geral de 1,55% equivale a uma perda de 0,52% por ativo.
As notícias desta semana foram dominadas pela clara vitória de Israel e dos EUA sobre o Irã, que terminou com um cessar-fogo dos EUA na manhã da última terça-feira. Tanto Israel quanto o governo Trump têm sido bastante beligerantes, ameaçando retomar os bombardeios se o Irã agir para reconstruir suas capacidades nucleares e de mísseis balísticos. A magnitude da vitória, sem dúvida, inclinará a dinâmica do Oriente Médio em direção a Israel e aos EUA, com o governo Trump dando a entender que outros países, possivelmente até mesmo a Síria, em breve aderirão aos Acordos de Abraão, ou seja, farão a paz formal com Israel.
As consequências da guerra fizeram com que os ativos de risco, especialmente nos EUA, se recuperassem, com os principais índices de ações dos EUA, como o NASDAQ 100 e o S&P 500, atingindo novos máximos históricos, o que geralmente é um sinal de alta.
Esse ambiente de alta é interessante, pois contradiz alguns dos dados econômicos que vimos esta semana e o que o Federal Reserve está dizendo, sem mencionar o prazo final de 9 de julho para as tarifas de Trump, que está bem próximo.
- O presidente do Fed, Jerome Powell, levou os investidores a esperar mais três cortes nas taxas de juros este ano, de 0,25% cada, em comparação com os dois anteriores.
- Os dados finais do PIB dos EUA foram nitidamente piores do que o esperado, sugerindo que uma recessão pode até mesmo estar próxima.
Quanto ao prazo de 9 de julho para as tarifas, os EUA concluíram apenas dois acordos comerciais, o que significa que, se nenhum outro acordo for assinado nos próximos 10 dias, os EUA imporão tarifas muito mais altas a muitos países. No entanto, a Casa Branca aceitou o conceito de que o prazo poderia ser adiado novamente por alguns meses, portanto, esse é outro motivo pelo qual o mercado ainda não ficou visivelmente perturbado com esse fato.
Acho que a dinâmica de risco / ações compradas / dólar vendido deve continuar durante toda a semana.
Os destaques da semana passada foram:
- O presidente do Fed, Jerome Powell, testemunhou perante o Congresso dos EUA. - adotou um viés ligeiramente hawkish, levando os mercados a esperar agora três cortes de taxas de 0,25% cada até o final de 2025.
- Índice de preços PCE básico dos EUA: subiu um pouco mais do que o esperado, com um aumento mensal de 0,2%, quando se esperava apenas 0,1%.
- O PIB final dos EUA foi consideravelmente pior do que o esperado, com um declínio trimestral de 0,5%, quando se esperava apenas um declínio de 0,2%.
- IPC canadense (inflação) - foi mais alto do que o esperado, com um aumento mensal de 0,6%, enquanto era esperado um aumento de apenas 0,5%.
- IPC australiano (inflação) - foi menor do que o esperado, com a taxa anualizada caindo para 2,1%, quando se esperava uma taxa de 2,3%. Essa é a menor taxa de inflação australiana registrada nos últimos anos.
- O PIB canadense registrou uma queda mensal de 0,1%, enquanto não se esperava nenhuma mudança.
- PMIs de manufatura e serviços dos EUA, Alemanha, Reino Unido e França - na França, os dados ficaram abaixo das expectativas; em outros lugares, a maioria ficou acima.
- Pedidos de auxílio-desemprego nos EUA - os dados ficaram dentro do esperado.
Melhores Corretores de Forex Online
A semana que vem: 30 de junho a 4 de julho
A próxima semana apresenta um cronograma mais leve de divulgação de dados de alto impacto, com destaque para as folhas de pagamento não agrícolas dos EUA e os ganhos médios por hora, a serem divulgados na quinta-feira.
Os dados importantes divulgados nesta semana, em ordem de provável importância, são:
- Média de ganhos por hora nos EUA
- Mudança no emprego não agrícola nos EUA
- Vagas de emprego JOLTS nos EUA
- Taxa de desemprego nos EUA
- PMI de serviços ISM dos EUA
- PMI de manufatura ISM dos EUA
- IPC (inflação) da Suíça
- PMI de manufatura da China
Os eventos com maior impacto no mercado de câmbio provavelmente serão os três primeiros.
Previsão Mensal para Julho de 2025
Até julho de 2025, espero que o par de moedas EUR/USD se valorize.
Previsão mensal Junho de 2025
Para o mês de junho de 2025, previ que o par de moedas EUR/USD aumentaria de valor. O desempenho dessa previsão até agora é:
Previsão semanal 29 de junho de 2025
Como não houve movimentos de preços excepcionalmente grandes nos cruzamentos de moedas Forex na semana passada, não faço nenhuma previsão semanal.
O franco suíço foi a moeda mais forte na semana passada, enquanto o dólar americano foi a mais fraca. A volatilidade aumentou acentuadamente na semana passada, com 41% dos principais pares e cruzamentos de moedas mudando de valor em mais de 1%. É provável que a volatilidade diminua na próxima semana.
Saiba como negociar essas previsões em uma conta demo de corretora Forex ou com dinheiro real.
Principais níveis de suporte/resistência para pares populares
Análise Técnica
Índice do Dólar Americano
Na semana passada, o índice do dólar norte-americano apresentou uma vela externa envolvente de baixa, que marcou o fechamento semanal mais baixo desde fevereiro de 2022. Esse movimento de baixa fez com que o preço rompesse e se estabelecesse abaixo do nível de suporte principal de 97,54.
Está claro que a tendência de baixa de longo prazo do dólar americano é forte e continua.
A fraqueza do dólar é ainda maior, considerando que, na semana passada, o Federal Reserve anunciou que aumentaria as taxas de juros até o final de 2025, o que deveria ter fortalecido o dólar.
Faz sentido negociar de acordo com a tendência de longo prazo, que será de baixa para o dólar, especialmente porque o apetite pelo risco, particularmente para ações de tecnologia dos EUA, voltou com força total após a conclusão da guerra do Irã, que parece ter enfraquecido seriamente as capacidades militares e nucleares do regime.
Índice NASDAQ 100
O índice NASDAQ 100 teve uma forte recuperação na semana passada e fechou muito próximo do topo de sua faixa, com um novo preço máximo histórico. Esses são sinais muito otimistas, tão otimistas quanto possível.
O índice NASDAQ 100 tem um excelente histórico de retornos anuais médios bem acima de 10% desde sua criação em 1985. Além disso, quando atinge um novo recorde histórico, ele tende a se sair ainda melhor. Esses são motivos poderosos para investir aqui, se você acredita que o futuro será como o passado.
Há boas razões sentimentais para estar otimista com os mercados de ações, especialmente nos EUA, apesar de vermos uma contração econômica e taxas de juros mais altas do que o esperado. Entretanto, o otimismo continua, impulsionado pela vitória esmagadora dos EUA e de Israel na guerra do Irã, que parece ter eliminado a perspectiva de um Irã nuclear, pelo menos por alguns anos, além de abrir a porta talvez para mais acordos de paz com Israel e, possivelmente, até mesmo o fim da guerra em Gaza.
Acredito que há excelentes motivos para estarmos comprados nesse índice.
NVIDIA
A NVIDIA é o maior componente do índice NASDAQ 100, respondendo por mais de 13% da ponderação do índice. É uma das principais empresas de tecnologia e está sendo negociada com muita liquidez. No momento, ela parece estar liderando a alta do índice NASDAQ 100, depois de subir fortemente na semana passada e fechar em um novo recorde histórico de preço, muito próximo do topo de sua faixa semanal.
O índice NASDAQ 100 tem um excelente histórico de retornos anuais médios bem acima de 10% desde sua criação em 1985 e, quando atinge um novo recorde histórico, tende a se sair ainda melhor.
A melhor notícia de todas é que, nas condições atuais, estar comprado nas principais ações do índice que estão mostrando o maior impulso de alta tende a produzir um desempenho ainda melhor.
Todos esses são excelentes motivos para operar comprado na NVIDIA na próxima semana, mas não se esqueça de usar um trailing stop de no máximo 3 vezes a volatilidade ATR de longo prazo.
Índice S&P 500
O índice S&P 500 teve uma forte alta na semana passada e fechou muito próximo do topo de sua faixa, com um novo preço máximo histórico. Esses são sinais muito otimistas, tão otimistas quanto possível.
O índice S&P 500 tem um excelente histórico, com um retorno médio anual de cerca de 7%. Além disso, quando atinge um novo recorde histórico, ele tende a se sair ainda melhor.
Esses são motivos poderosos para investir aqui, se você acredita que o futuro será como o passado.
Se observarmos o gráfico de preços abaixo, veremos que o choque tarifário de algumas semanas atrás fez com que o preço despencasse drasticamente, mas, desde então, vimos uma recuperação extremamente forte que lembra a queda e a recuperação do coronavírus de 2020. Se essa for uma lição a ser seguida, podemos esperar ganhos fortes e contínuos nos mercados acionários dos EUA.
Acredito que há excelentes motivos para estarmos comprados nesse índice.
USD/CHF
O par de moedas USD/CHF está no centro do mercado de câmbio no momento, com o franco suíço sendo a moeda mais alta de todas as principais moedas na semana passada, enquanto o dólar americano foi a moeda mais fraca.
Esse par imprimiu uma grande vela de baixa, atingindo e fechando em uma baixa de longo prazo de 13 anos, perto da parte inferior de sua faixa, abaixo do grande número redondo de 0,8000 dólares. Esses são sinais de baixa, mas é importante lembrar que esse par de moedas normalmente não tem uma tendência confiável.
O franco suíço está fortemente correlacionado positivamente com o euro, portanto, negociar o EUR/USD a longo prazo provavelmente será uma aposta melhor para os traders de tendência ou de momentum.
EUR/USD
O par de moedas EUR/USD está em uma tendência de alta válida de longo prazo, e esse par de moedas tem um excelente histórico de respeito a essa tendência.
O preço teve uma forte recuperação na semana passada, fechando próximo ao topo de sua faixa, em uma nova alta de 3,5 anos. Esses são sinais de alta.
O euro está forte e é um dos principais beneficiários da contínua fraqueza do dólar americano.
Em geral, é melhor entrar em negociações de tendência nesse par de moedas em um recuo, mas acho que o impulso tem sido tão forte que é uma boa ideia entrar imediatamente quando os mercados abrirem e os spreads se reduzirem a um nível aceitável.
GBP/USD
O par GBP/USD se recuperou fortemente na semana passada, mostrando uma grande vela envolvente externa, espelhando a ação do preço do EUR/USD, com o qual tende a ter uma correlação muito positiva. O preço alcançou uma nova alta de 3,5 anos, mas rejeitou o nível de resistência de US$ 1,3769, quase no pip, e terminou a semana um pouco mais distante de sua alta do que o EUR/USD.
Isso sugere que seria melhor negociar o EUR/USD em vez de operar esse par em posições compradas na próxima semana.
XAG/USD
A prata, em termos de dólar americano, imprimiu outra vela quase-doji de baixa indecisa ou possivelmente indecisa, sugerindo que, embora a prata esteja se mantendo muito melhor do que o ouro, também é muito provável que tenha uma forte tendência de baixa.
É verdade que a platina e o paládio atingiram recentemente novos máximos de longo prazo, portanto, há uma atividade de alta nos metais preciosos como uma classe de ativos.
Apesar da ação de baixa dos preços, dado que a retração até agora tem sido extremamente superficial, eu ainda consideraria entrar em uma operação de compra em um rompimento de alta para uma nova alta de vários meses que também veja um fechamento diário em Nova York em um preço alto de longo prazo, digamos acima de US$ 37,25 por onça.
Conclusão
Vejo as melhores negociações desta semana como:
- Comprado no par de moedas EUR/USD.
- Posição comprada no índice NASDAQ 100.
- Posição comprada na NVIDIA.
- Prata comprada em USD após um fechamento diário (Nova York) acima de US$ 37,25.
Pronto para negociar nossa previsão semanal de Forex? Confira nossa lista das melhores corretoras para 2025 e aprenda com suas táticas e estratégias de negociação.