- O USD/BRL permanece próximo à zona de sobrevenda, aproveitando a fraqueza global do dólar.
- Nos EUA, o Fed manteve sua taxa de juros inalterada em 4,50%.
- No Brasil, o banco central aumentou a taxa de referência em 25 pontos-base, para 15,00%, o sétimo aumento consecutivo, em uma tentativa de conter a inflação.
- A relativa fraqueza do dólar em nível global e o aumento dos preços do petróleo, se mantidos, podem se combinar para manter alguma valorização do real brasileiro no curto prazo.
Análise do Gráfico Intradiário e Diário do Real Brasileiro
Primeiro, vamos começar com o gráfico de 30 minutos do USD/BRL:
- O USD/BRL está sendo negociado a um preço de 5,53876 reais, após um ligeiro aumento de apenas 0,12% na última sessão.
- No momento, a taxa de câmbio está testando a resistência dinâmica representada pela média de 50 períodos (5,54172 reais), após uma forte tendência de baixa nos dias anteriores.
- No entanto, a taxa de câmbio vem subindo gradualmente desde o pregão da última terça-feira. De fato, acumulou um aumento de 0,61% desde aquela data.
- O indicador RSI saiu da zona de sobrevenda e está atualmente em 52,04.
A seguir, um gráfico diário do USD/BRL:
No momento, a taxa de câmbio parou de cair e mantém um gap de 2,66% em relação à média de 50 dias (5,69010 reais).
- O mercado oscila em um intervalo entre 5,83620 e 5,39329 reais.
- A tendência de baixa que começou em meados de dezembro de 2024 ainda está em vigor.
- O indicador RSI permanece em uma zona de consolidação de baixa com um valor de 34,34, portanto, está bem próximo da área de sobrevenda, e até mesmo abaixo de sua média de 14 dias.
- O índice do dólar recuperou algum terreno dos recentes eventos geopolíticos e está sendo negociado a 98,850 pontos.
- Taxas de juros: Brasil vs. EUA
Para inferir para onde o par USD/BRL pode se mover, as taxas de juros precisam ser constantemente monitoradas. Vamos dar uma olhada nos níveis atuais das taxas de juros no Brasil e nos EUA:
- Ontem, os bancos centrais desses dois países se reuniram e anunciaram suas diretrizes de política monetária para o curto prazo.
- O Fed dos EUA deixou a taxa de juros inalterada em 4,50%, conforme previsto pelos mercados. Essa é a quarta reunião consecutiva sem cortes desde que esse nível foi estabelecido na reunião de dezembro de 2024.
- Os membros do Fed continuam a prever uma queda na taxa de referência para 3,90% este ano, mantendo a previsão de dois cortes, embora isso dependa dos dados.
- A postura menos dovish para cortes nas taxas ocorre em um momento em que os membros do Fed demonstram preocupação com a desaceleração do crescimento e o aumento da inflação, ou estagflação, em um momento em que muitos antecipam o impacto das políticas do Presidente Donald Trump, incluindo tarifas e repressão à imigração, no segundo semestre do ano.
- No Brasil, o Comitê de Política Monetária do banco central aumentou a taxa de juros de referência em 25 pontos-base, para 15,00%. Esse é o sétimo aumento consecutivo desde setembro de 2024.
Para o conselho, o ambiente global continua adverso e particularmente incerto devido à política econômica e às perspectivas econômicas dos EUA, principalmente no que diz respeito às suas políticas comerciais e fiscais.
- Nesse cenário, a autoridade monetária continua cautelosa diante da escalada das tensões geopolíticas.
A economia e o mercado de trabalho do Brasil ainda mostram certa força, embora o crescimento esteja desacelerando um pouco.
As medidas de inflação básica e de base permanecem acima da meta de inflação.
Isso nos leva a crer que, salvo um retrocesso muito forte no crescimento dos EUA, o banco central do Brasil manterá a taxa de juros em níveis elevados para convergir para a meta de inflação.
Entretanto, como operador de Forex, você deve considerar que a queda do dólar globalmente e o aumento dos preços do petróleo podem se combinar para manter uma valorização relativa do real brasileiro no curto prazo.
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