Análise fundamental e sentimento do mercado
Escrevi a 13 de maio que as melhores transacções da semana seriam:
- Ouro longo após um fechamento diário (Nova York) acima de US $ 3.432. Isto não se concretizou.
- Longo no Bitcoin após um fechamento diário (Nova York) acima de $ 106,187. Não foi liquidado.
- Curto no par de moedas USD/MXN. O preço caiu 0,22% durante a semana.
O ganho global de 0,22% é equivalente a um ganho de 0,07% por ativo.
Na semana passada, a inflação nos EUA ficou ligeiramente abaixo do esperado, enquanto o PPI, outro indicador de inflação, ficou bem abaixo das expectativas. Os EUA têm também continuado a progredir na obtenção de novos acordos comerciais para substituir as tarifas propostas, nomeadamente os memorandos assinados pela Arábia Saudita, Qatar e Emirados Árabes Unidos, que a administração Trump afirma que valerão cerca de 1,8 mil milhões de dólares para a economia dos EUA, embora a dimensão seja contestada.
Assistimos a uma melhoria contínua das acções e também de algumas matérias-primas, enquanto os EUA quebraram a sua tendência de baixa de longo prazo por mais uma semana, subindo ligeiramente.
Os dados mais importantes divulgados na semana passada foram:
- O IPC (inflação) dos EUA - inesperadamente caiu de 2,4% para 2,3%.
- O PPI DOS EUA - esperava-se um aumento de 0,2% no mês, mas caiu 0,5%, sugerindo pressões deflacionistas.
- Expectativas preliminares de inflação do UoM dos EUA: contraditoriamente, subiram.
- Expectativas preliminares de confiança dos consumidores nos EUA: abaixo das expectativas.
- PIB do Reino Unido - ligeiramente superior ao esperado, com um aumento de 0,2% em relação ao mês anterior, quando não se esperava qualquer alteração.
- Índice de preços dos salários na Austrália: ficou ligeiramente acima das expectativas.
- Pedidos de subsídio de desemprego nos EUA
- Variação do número de pedidos de subsídio de desemprego no Reino Unido.
Melhores Corretores de Forex Online
A semana que se segue: 19 a 23 de maio
A próxima semana apresenta um calendário menos importante de divulgação de dados de grande impacto.
Os dados importantes desta semana, por ordem de importância provável, são:
- IPC do Reino Unido (inflação)
- Taxas de juro e declaração de taxas do RBA
- IPC do Canadá (inflação)
- EUA, Alemanha, Reino Unido, França Flash PMI Services/Manufacturing
- Vendas a retalho no Reino Unido
- Vendas a retalho no Canadá
- Pedidos de subsídio de desemprego nos EUA
Os eventos de maior impacto no mercado Forex deverão ser a reunião de política do RBA, seguida pelos dois dados de inflação.
Previsão mensal maio 2025
Para o mês de maio de 2025, não fiz uma previsão mensal porque, embora houvesse uma tendência de longo prazo contra o dólar americano, a ação do preço sugeria que poderia estar em curso uma grande inversão ascendente.
Previsão semanal 18 maio 2025
Como não houve movimentos de preços invulgarmente grandes nos cruzamentos de moeda Forex na semana passada, não faço quaisquer previsões semanais.
O dólar americano foi a moeda mais forte na semana passada, enquanto o euro foi a mais fraca, embora os valores tenham sido relativamente baixos. A volatilidade diminuiu novamente na semana passada, e nenhum dos principais pares e cruzamentos de moedas Forex mudou de valor em mais de 1%. É provável que a volatilidade da próxima semana se mantenha relativamente baixa.
Saiba como negociar estas previsões numa conta demo de um corretor Forex ou com dinheiro real.
Níveis chave de suporte/resistência para pares populares
Análise Técnica
Índice do Dólar Americano
Na semana passada, o índice do dólar americano imprimiu uma vela que fechou em alta pela quarta semana consecutiva. No entanto, a vela tem um grande pavio superior e se parece um pouco com uma barra de pinos de baixa, depois de rejeitar o nível de resistência de 100,88. O preço atingiu uma nova baixa de 4 anos, há quatro semanas, antes de saltar fortemente para fora do nível de apoio mostrado no gráfico de preços abaixo, em 97,67. Como a recuperação tem continuado, estes são sinais de alta, mas a tendência de baixa de longo prazo é um sinal de baixa, e a recuperação parece estar ficando sem impulso.
É difícil saber o que vai acontecer com o dólar na próxima semana, após esta alta, mas para negociar em linha com a tendência de longo prazo, seria necessário entrar em posições vendidas (short) sobre o dólar. Se a tendência de curto prazo for de baixa, seria melhor entrar em posições vendidas. Se o preço ficar abaixo de 100,88, será um outro sinal de baixa.
Índice NASDAQ 100
O índice NASDAQ 100 registou uma forte subida na semana passada, com o sentimento de risco a continuar a fortalecer-se, ajudado pelas promessas do Qatar, Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos de concluir importantes acordos comerciais com os Estados Unidos.
Este aumento colocou o preço bem acima da média móvel de 200 dias, como pode ser visto no gráfico diário abaixo. O preço terminou a semana perto da alta da semana, o que é um sinal de alta, embora a dinâmica se desvaneceu no final da semana.
O preço fechou a apenas 800 pontos de distância da maior alta de todos os tempos que este índice atingiu em fevereiro.
A perspetiva é certamente mais alta. Ficarei feliz em entrar em posições compradas neste índice no caso improvável de obtermos um fechamento diário acima de 22161.
Vale a pena considerar seriamente o índice NASDAQ 100 no lado comprido, pois tem um histórico surpreendentemente bom de retornos positivos desde que o índice foi criado na década de 1980, superando facilmente os índices mais amplos dos EUA, como o S&P 500.
Índice S&P 500
O índice S&P 500 subiu fortemente na semana passada, com o sentimento de risco a continuar a fortalecer-se, ajudado pelas promessas do Qatar, Arábia Saudita e Emirados Árabes Unidos de concluir grandes acordos comerciais com os Estados Unidos.
Este aumento colocou o preço bem acima da média móvel de 200 dias, como pode ser visto no gráfico diário abaixo. O preço terminou a semana perto da alta da semana, o que é um sinal de alta. Outro sinal de alta é que o preço continuou a subir nos últimos dois dias da semana passada, ao contrário do índice NASDAQ 100. O preço fechou apenas cerca de 200 pontos de distância da média móvel de 200 dias.
O preço fechou apenas a cerca de 200 pontos de distância da maior alta de todos os tempos que este índice atingiu em fevereiro.
As perspectivas são certamente mais optimistas. Eu ficarei feliz em entrar em posições compradas neste índice no caso improvável de obtermos um fechamento diário acima de 6142.
Bitcoin
O Bitcoin passou a semana se consolidando, mas olhe para o gráfico diário de preços abaixo para ver como essa consolidação foi de alta. O preço tem claramente se mantido a partir da área de $102.750. Enquanto escrevo, parece que o preço está caminhando para uma quebra significativa de alta, que eu descreveria como a área acima de $105.000.
Apesar desta perspetiva de alta, vale a pena notar que a alta do preço de fechamento diário ainda precisa ser violada antes de entrar em uma nova negociação longa aqui, e que está mais abaixo em $ 106.187. Alguns comerciantes podem querer ser ainda mais cautelosos e esperar que uma nova alta de todos os tempos seja feita acima de $109.000 ou mesmo que o preço ultrapasse o número redondo mais significativo acima de $110.000.
É difícil dizer por que o Bitcoin de repente parece tão otimista, além da melhoria contínua do sentimento de risco que está dominando os mercados no momento.
Entrarei em uma nova negociação longa se obtivermos um fechamento diário (Nova York) acima de $ 106,187 esta semana.
USD/ZAR
O par de moedas USD/ZAR está parecendo muito pesado, já que se encontra no nível de apoio em 18,0159, que parece ser a única coisa que está impedindo o preço de fazer uma fuga muito significativa de baixa para novas baixas de 5 meses.
O gráfico diário de velas mostra que estamos passando por uma ação de preço bastante baixa, sugerindo que haverá uma fuga. Não há níveis de apoio para um longo caminho para baixo, por isso, poderíamos ver tal fuga produzindo uma queda significativa, tornando uma negociação curta atraente.
O dólar americano tornou-se mais atrativo à medida que se avança nos acordos comerciais que atenuam as tarifas de Trump, enquanto o rand sul-africano é atormentado pelas fraquezas inerentes à economia sul-africana, para não mencionar a posição relativamente fraca da África do Sul com a Presidência e o Congresso dos EUA.
Terei todo o gosto em entrar numa negociação curta assim que tivermos um fecho diário (Nova Iorque) abaixo de 17,98, visando o nível de apoio em 17,62.
Conclusão
Para mim, as melhores operações desta semana são:
- Long o índice NASDAQ 100 após um fecho diário (Nova Iorque) acima de 21.161.
- Long o índice S&P 500 após um fecho diário (Nova Iorque) acima de 6.142.
- Long Bitcoin após um fecho diário (Nova Iorque) acima de $106.187.
- Curto o par USD/ZAR após um fechamento diário (Nova York) abaixo de 17,98.
Pronto para negociar nossa previsão semanal de forex? Confira nossa lista dos melhores corretores para comprar ações em 2025 e aprenda com suas táticas e estratégias de negociação.