Análise fundamentalista e Sentimento do Mercado
Em 18 de maio, escrevi que as melhores negociações da semana seriam:
- Comprar o índice NASDAQ 100 após um fechamento diário (Nova York) acima de 22.161. Isso não ocorreu.
- Posição comprada no índice S&P 500 após um fechamento diário (Nova York) acima de 6.142. Não estabelecido.
- Bitcoin comprado após um fechamento diário (Nova York) acima de US$ 106.187. Ela foi estabelecida na última terça-feira e gerou um ganho de 0,70%.
- Venda a descoberto do par USD/ZAR após um fechamento diário (Nova York) abaixo de 17,98. Foi liquidado na última terça-feira e produziu um ganho de 0,70%. Foi liquidada na última terça-feira e produziu um ganho de 0,83%.
O ganho geral de 1,53% equivale a um ganho de 0,38% por ativo.
Na semana passada, o sentimento do mercado passou para uma zona de maior aversão ao risco, devido a dois fatores principais:
- O projeto de lei tributária do presidente Trump parece destinado a fracassar no Congresso, que quer diluí-lo de forma a reduzir drasticamente os cortes de gastos desejados por Trump. Os republicanos têm apenas uma pequena maioria na Câmara dos Deputados, portanto, Trump não está em uma posição tão forte para forçar a aprovação de tudo o que deseja no projeto de lei. Isso torna os analistas menos otimistas em relação à redução da dívida.
- Depois de semanas em que a “guerra comercial” fez apenas ruídos alegres, o prazo de julho está começando a se aproximar e, na semana passada, Trump fez novamente algumas declarações bastante agressivas. Desta vez, a UE foi o alvo das palavras do presidente Trump, alegando que eles não estavam negociando de boa fé e sugerindo que uma tarifa de 50% sobre todas as importações poderia ser imposta em uma semana.
Os destaques da semana passada foram:
- IPC (inflação) do Reino Unido: ficou consideravelmente acima do esperado, em 3,5% anualizado.
- As taxas de juros foram cortadas em 0,25%, conforme esperado, e a linguagem da inflação foi um pouco hawkish.
- IPC canadense (inflação) - alguns dos dados foram um pouco mais altos do que o esperado.
- PMI Flash de Serviços / Manufatura dos EUA, Alemanha, Reino Unido e França - os dados dos EUA foram bons, mas os demais não.
- Vendas no varejo do Reino Unido - melhores do que o esperado.
- Vendas no varejo canadense - melhores do que o esperado.
- Pedidos de auxílio-desemprego nos EUA - quase exatamente como esperado. - quase exatamente como esperado.
Melhores Corretores de Forex Online
A semana que vem: 26 a 31 de Maio
É provável que a próxima semana seja a mais importante em termos de divulgação de dados de alto impacto.
Os dados importantes divulgados nesta semana, em ordem de provável importância, são:
- Índice de preços PCE básico dos EUA
- Ata da reunião do FOMC dos EUA
- PIB preliminar dos EUA
- IPC preliminar da Alemanha (inflação)
- IPC da Austrália (inflação)
- RBNZ Official Cash Rate, Rate Statement, and Policy Statement
- Pedidos de auxílio-desemprego nos EUA
Os eventos com maior impacto no mercado Forex provavelmente serão a reunião de política do RBA, seguida pelos dois dados de inflação.
Previsão Mensal para Maio de 2025
Para el mes de mayo de 2025 no se realizó ningún pronóstico mensual, porque si bien existía una tendencia a largo plazo frente al dólar estadounidense, la acción del precio sugería que podría estar en marcha una importante reversión alcista.
Pronóstico Semanal del 25 de Mayo de 2025
Como no hubo movimientos de precios inusualmente grandes en los cruces de divisas Forex durante la semana pasada, no hago ningún pronóstico semanal.
El dólar canadiense fue la moneda más fuerte la semana pasada, mientras que el dólar estadounidense fue la más débil. La volatilidad aumentó la semana pasada, ya que el 26% de los pares de divisas y cruces más importantes cambiaron su valor en más de un 1%. Es probable que la volatilidad de la próxima semana se mantenga en un nivel similar.
Aprende a operar con estas previsiones en una cuenta bróker Forex demo o por dinero real.
Niveles Clave de Soporte/Resistencia para Pares Populares
Análisis Técnico
Índice do Dólar Americano
Na semana passada, o índice do dólar norte-americano imprimiu uma grande vela de baixa que fechou bem em sua mínima. O preço de fechamento semanal foi o mais baixo desde março de 2022. Esses são sinais muito baixistas e sugerem que estamos vendo um momentum na direção da tendência de baixa de longo prazo.
O caso de alta é representado pelo fato de que o preço ainda não rompeu a mínima de vários anos e, nessa área, temos pelo menos um nível horizontal que já provou ser um forte suporte, em 97,67.
Acho que faz sentido operar de acordo com a tendência de longo prazo, que será de baixa para o dólar. Se houver um momentum de baixa de curto prazo quando o preço abrir esta semana, terei mais confiança para operar vendido aqui.
Índice S&P 500
O índice S&P 500 caiu na semana passada devido à deterioração do sentimento de risco, e o preço terminou a semana um pouco pressionado pelo nível de suporte de 5.777, que também é confluente com a média móvel de 200 dias, como pode ser visto no gráfico diário abaixo.
A ameaça renovada do presidente Trump de impor uma tarifa de 50% sobre as importações da União Europeia e o fato de que seu projeto de lei de impostos está encontrando sérias dificuldades para ser aprovado no Congresso fizeram com que as ações se suavizassem nos últimos dias.
A perspectiva é mais pessimista. Terei prazer em operar comprado nesse índice no caso improvável de conseguirmos um fechamento diário acima de 6142. No entanto, é possível que o nível 5777 seja crítico, portanto, eu poderia operar comprado ou vendido, dependendo da evolução dos preços no decorrer da nova semana.
Bitcoin
Na terça-feira, o Bitcoin teve um poderoso rompimento de alta, atingindo um novo recorde histórico e rapidamente alcançou um máximo de US$ 112.000 antes de cair drasticamente. No domingo, o preço estava pouco acima de US$ 107.000. No entanto, esse é um recuo de apenas 1,5 ATRs por dia, de modo que a tendência de alta está intacta e muitos traders de tendência ainda vão querer participar aqui no lado longo.
Apesar dessa perspectiva de alta, não se deve esquecer que, idealmente, gostaríamos de ultrapassar o preço de fechamento diário mais alto antes de entrar em uma nova negociação longa, que está mais abaixo, em US$ 111.743. Alguns traders talvez queiram ser ainda mais cautelosos e esperar por um novo recorde histórico acima do número redondo mais significativo, que é de US$ 112.000.
É difícil dizer por que o Bitcoin subiu mais: a presidência de Trump parece gerar fé nos touros das criptomoedas.
Entrarei em uma nova negociação longa se obtivermos um fechamento diário (Nova York) acima de US$ 111.743 nesta semana.
GBP/USD
O par de moedas GBP/USD estava se consolidando logo abaixo da alta de vários anos, abaixo de $1,3500, antes de repentinamente fazer um forte rompimento de alta na sexta-feira, atingindo uma nova alta de 4 anos, bem acima de $1,3500.
Não há sinais de baixa, e o fato de que o preço fechou bem na alta semanal é outro sinal de alta, mostrando uma forte dinâmica de alta.
A libra esterlina tem sido uma das principais moedas mais fortes há algum tempo, aumentando sua credibilidade de alta. Isso se deve, em parte, ao fato de a inflação do Reino Unido ter aumentado significativamente na semana passada, com o IPC anualizado subindo inesperadamente de 2,6% para 3,5%, de modo que a taxa de juros relativamente alta de 4,25% provavelmente persistirá.
Estou satisfeito por estar comprando esse par de moedas neste momento.
USD/ZAR
O USD/ZAR parece pesado depois de quebrar abaixo de 17,98 no início da semana e cair para uma nova mínima de 5 meses, tendo como alvo o nível de suporte de 17,62.
Na semana passada, escrevi que essa poderia ser uma operação inteligente de venda, e eu estava certo.
Com tanto momentum de baixa demonstrado pelo preço fechando bem na mínima, não tenho motivos para mudar de ideia, portanto, ainda vejo essa possibilidade como uma boa operação a descoberto com uma meta de lucro de 17,62.
Há razões (guerra comercial) para alguma fraqueza do dólar, mas a força do rand sul-africano é mais difícil de explicar. Muitos analistas apontam para os preços relativamente altos e fortes do ouro, com a África do Sul sendo prejudicada por ser um grande produtor de ouro. Suspeito que haja outro fator, que é o fato de que o presidente sul-africano não teria sido convidado a se encontrar com Trump na Casa Branca se não tivesse sido fechado algum acordo que melhorasse os termos de troca da África do Sul, independentemente do que as manchetes hostis possam dizer.
Vejo esse par de moedas como uma boa posição vendida no momento.
Conclusão
Vejo as melhores negociações desta semana como:
- Bitcoin longo após um fechamento diário (Nova York) acima de US$ 111.743.
- Posições compradas no par de moedas GBP/USD.
- Posição vendida em USD/ZAR.
Pronto para negociar nossa previsão semanal de Forex? Confira nossa lista das melhores corretoras para negociação do S&P 500 e aprenda com suas táticas e estratégias de negociação.