Existem vários tipos diferentes de médias móveis, e cada um deve ser compreendido antes de seu uso. Quase todas as plataformas de gráficos oferecem todos os tipos de médias móveis.
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Tenha em mente, antes de tudo, que as médias móveis podem ser aplicadas ao preço de fechamento, ao preço de abertura ou aos preços máximos ou mínimos de uma série temporal.
Normalmente, são aplicadas aos preços de fechamento, e isso é lógico, já que os preços de fechamento têm grande importância e cada preço de abertura também é um preço de fechamento de uma vela anterior. Os preços de fechamento têm um grande peso sobre as amostras porque frequentemente representam um nível em que o preço se estabilizou.
Vejamos, então, cada tipo de média móvel:
- A média móvel simples (SMA) nada mais é do que uma média de todos os períodos aos quais faz referência.
- A média móvel exponencial (EMA) é calculada dando maior peso ao valor mais recente. Isso significa que, por exemplo, se o preço esteve estável, mas começa a subir, uma EMA mostrará um nível mais alto do que uma SMA que cobre o mesmo período retrospectivo.
- A média móvel ponderada linear, que às vezes é chamada simplesmente de média móvel ponderada (LWMA ou WMA), é calculada como a EMA, dando mais peso ao valor mais recente, mas a ponderação é proporcional a toda a série de dados, enquanto a EMA dá mais peso apenas à amostra mais recente.
Existem outros tipos de médias móveis, mas não é necessário se preocupar com elas. Essas três podem fornecer tudo o que você precisa.
Médias Móveis Importantes
Existem muitas médias móveis diferentes, porém, algumas são utilizadas com mais frequência do que outras. Isso ocorre porque seu acompanhamento demonstrou ser mais relevante para fazer previsões de preço a curto e longo prazo. As médias móveis que todo trader deve conhecer e levar em consideração são:
- 12 EMA
- 16 EMA
- 26 EMA
- 50 EMA
- 200 EMA
- 100 SMA
- 200 SMA
Diferença entre SMA e EMA
A principal diferença entre a Média Móvel Simples (SMA) e a Média Móvel Exponencial (EMA) está na ponderação dos dados. Enquanto a SMA atribui o mesmo peso a todos os dados, a EMA dá maior peso aos dados mais recentes, permitindo uma resposta mais rápida às mudanças no mercado.
Vantagens e Desvantagens de Utilizar uma Estratégia de Trading Baseada em Médias Móveis
O uso de médias móveis para fazer trading é uma das estratégias mais utilizadas e antigas. É importante mencionar que, embora bem utilizada possa ser muito útil, também apresenta alguns pontos negativos. Nesta seção, analisamos em detalhes as principais vantagens e desvantagens de usar uma estratégia baseada em médias móveis.
Vantagens
- As médias móveis são fáceis de interpretar: Os indicadores são simples e permitem detectar tendências de forma bastante intuitiva.
- Podem ser combinadas com outros indicadores: As médias móveis podem ser utilizadas em conjunto com indicadores como o RSI ou o MACD, permitindo previsões mais precisas.
- Fazer backtesting é muito simples: Antes de utilizar a estratégia que você desenvolveu, é possível testá-la através de qualquer plataforma de trading popular.
Desvantagens
- Possibilidade de sinais falsos em mercados laterais: Se a volatilidade for muito baixa, os cruzamentos de médias podem induzir ao erro.
- Sinais falsos em mercados laterais: Em condições de baixa volatilidade, os cruzamentos de médias podem gerar sinais errôneos.
- Atraso na confirmação de tendências: As SMA, em particular, podem reagir de maneira tardia a mudanças bruscas no preço.
- Interpretação subjetiva: Dependendo do período de tempo e dos parâmetros escolhidos, diferentes traders podem chegar a conclusões distintas.
O que é uma «EMA» no Forex?
«EMA» significa Média Móvel Exponencial. Para entender o que realmente é, primeiro é necessário compreender o que é uma média móvel simples. A média móvel é um traçado do preço médio ao longo de um determinado número de candles. Em outras palavras, representa o preço médio das últimas 20 velas, 50 velas, 100 velas, ou qualquer outro período escolhido. O trader pode selecionar o número de velas que deseja analisar.
Embora as médias móveis possam ser calculadas com base no preço de abertura, máxima, mínima ou fechamento de cada vela, 99,9% das vezes elas são aplicadas aos preços de fechamento.
A Média Móvel Simples (SMA) é o cálculo direto da média móvel que você esperaria. Em outras palavras, se uma SMA de 20 períodos for traçada no gráfico, ela mostrará o preço médio dos fechamentos das últimas 20 velas. Conforme o mercado avança e uma nova vela é gerada, o cálculo se ajusta para considerar apenas as 20 velas imediatamente anteriores, e assim por diante. Ao somar os preços médios de fechamento e dividi-los por 20, a SMA obtém seu valor calculado. Em seguida, esse valor é traçado no gráfico, conectando os pontos para formar uma linha contínua ao longo do gráfico.
A EMA no Forex funciona da mesma maneira, exceto que sua fórmula é matematicamente ponderada para dar mais ênfase às velas mais recentes. Isso faz com que esse tipo de média móvel seja mais sensível às flutuações de preço e, portanto, mude de direção mais rapidamente.
Qual tipo de média móvel usar no mercado Forex?
A maioria dos traders prefere a EMA, mas, no fim das contas, ambas são usadas de maneira bastante similar. Observe o gráfico a seguir e note a diferença sutil entre elas: a linha preta representa uma Média Móvel Simples (SMA) de 20 dias, enquanto a linha vermelha representa uma Média Móvel Exponencial (EMA) de 20 dias.
Como a EMA é normalmente usada no mercado Forex
Há uma infinidade de usos para a EMA na negociação Forex online e, francamente, sua imaginação é o único limite.
A EMA como medida de tendência
Entretanto, em sua forma mais básica, os traders tendem a usar a EMA como uma medida de tendência. Em outras palavras, se a média móvel aumenta ao longo do tempo, a tendência também é considerada muito positiva. Por outro lado, se uma média móvel cai ao longo do tempo, o mercado é considerado pessimista ou negativo.
A EMA como suporte/resistência dinâmicos
Alguns traders usam EMAs específicas como suporte e resistência dinâmicos. Isso ocorre porque existem algumas Médias Móveis Exponenciais que são acompanhadas de perto. A maioria delas remonta à época das negociações no mercado de ações. Algumas das mais comuns são a MME de 20 dias, a MME de 50 dias, a MME de 100 dias e a MME de 200 dias. Essa prática de usar esses números redondos específicos é psicológica e remonta aos primeiros anos da análise técnica, sendo, portanto, mais ou menos uma convenção do que qualquer outra coisa.
À medida que você continua sua carreira de negociação on-line, verá que as pessoas insistem que médias móveis funcionam melhor do que outras, mas, no final das contas, é uma questão de preferência pessoal. Os traders de curto prazo tendem a gostar de números menores, como a MME 9, porque ela reage muito mais rápido em comparação a algo como a MME 50. No entanto, se você for um trader de tendências de longo prazo, prestará muito mais atenção aos números mais altos, pois são necessárias muito mais informações e movimentos para mudar a direção dessas médias móveis, mantendo-o na negociação por períodos de tempo muito mais longos. Para ver suporte e resistência dinâmicos em ação, dê uma olhada no gráfico a seguir:
Múltiplas EMAs como um Dragão
Como se pode ver no gráfico de preços abaixo, há múltiplas EMAs traçadas e é possível notar como cada uma reage de maneira diferente ao preço no gráfico diário. Neste gráfico, tracei as EMAs de 9, 20, 50, 100 e 200 dias. De fato, algumas pessoas utilizam exatamente esse tipo de configuração para garantir que estão operando junto com uma multidão de traders no que diz respeito à tendência. Elas só operarão na direção de todas as médias móveis e apenas quando todas estiverem se movendo na mesma direção.
Sistema de cruzamento EMA
Outra forma em que as pessoas utilizam a EMA como indicador é em um «sistema de cruzamento» como estratégia de negociação. Este é um dos sistemas de trading online mais básicos que existem e, por sua própria natureza, precisa de uma tendência para ser rentável. Para isso, são utilizadas duas médias móveis, uma como média móvel de curto prazo e outra como média móvel de longo prazo. No exemplo do gráfico de preços do cruzamento de moedas CAD/JPY mostrado abaixo, tenho a EMA de 50 dias traçada em vermelho e a EMA de 200 dias traçada em preto. A ideia é que, se a média móvel mais curta, neste caso a EMA de 50 dias, cruzar acima da EMA de 200 dias, você deve tomar posições longas. Por outro lado, se a EMA de 50 dias cruzar abaixo da EMA de 200 dias, devem ser tomadas posições curtas.
Alguns operadores utilizam isso como um sistema mecânico para simplesmente gerar operações sem filtro toda vez que ocorre o cruzamento. O maior problema com isso, é claro, é que é necessária uma tendência forte para que funcione, e em um mercado lateral haverá uma grande quantidade de whipsaw trading, causando pequenas perdas repetidas. No entanto, com o tempo, quando surge uma tendência forte, os lucros são maiores. É preciso um certo tipo de psicologia para conseguir operar com esse sistema a longo prazo.
Uso de Médias Móveis como Indicadores de Impulso
Uma das melhores formas de utilizar as médias móveis como os profissionais fazem é usá-las como indicadores de impulso, para determinar se existe uma tendência e sua força. A melhor vantagem que os operadores de varejo têm é operar na direção de uma tendência forte, se ela existir.
Uma forma de fazer isso é observar o ângulo da inclinação de uma média móvel. Por exemplo, em uma tendência de alta forte, muitos operadores prestam atenção ao ângulo da EMA de 20 períodos. Se o ângulo for forte e consistente, isso indica que há uma tendência. Observe como no gráfico abaixo a EMA de 20 períodos mostra um ângulo razoavelmente forte e perceba também que o preço permaneceu, na maior parte do tempo, abaixo dela ao longo do gráfico. Isso é um indicativo de uma tendência de baixa.
Uma forma mais sofisticada de fazer isso é observar se uma média móvel mais rápida está acima de uma média móvel mais lenta e aplicar essa lógica em vários períodos de tempo. Quando os períodos de tempo superiores mostram uma boa tendência, mas há um retrocesso nos períodos de tempo inferiores, isso pode oferecer uma oportunidade de entrar na direção da tendência quando as médias móveis se cruzarem na mesma direção dos períodos superiores.
Uma combinação de médias móveis que gosto de usar é a EMA de 3 períodos como média móvel rápida e a SMA de 10 períodos como média móvel lenta. Não há nada particularmente mágico nesses números – cuidado com operadores que juram que um LWMA de 42 períodos é um indicador infalível – mas a diferença entre eles tende a fornecer um alerta precoce de uma mudança de direção. Na verdade, quando utilizo essa combinação, não apenas analiso múltiplos períodos de tempo, mas também preciso ver que o indicador RSI de 10 períodos está alinhado com a mesma direção. Esse tipo de estratégia baseada em múltiplos períodos e múltiplas médias móveis pode ser muito lucrativa.
No gráfico de exemplo mostrado abaixo, essas duas médias móveis nos períodos de tempo mais altos estão indicando a EMA de 3 períodos abaixo da SMA de 10 períodos. Neste gráfico de 5 minutos, enquanto essa condição existia nos períodos de tempo superiores, a EMA de 3 períodos recuou duas vezes antes de cruzar novamente abaixo da SMA de 10 períodos, como indicado pelas setas para baixo. Esses dois cruzamentos poderiam ter resultado em operações lucrativas no curto prazo.
Sistema de Cruzamento de Médias Móveis
O sistema de cruzamento de médias móveis é, de longe, a forma mais comum de utilização das médias móveis. Consiste em uma simples combinação de pelo menos duas médias móveis com intervalos diferentes. Existe uma média móvel mais rápida, usada para determinar a tendência de curto prazo, e uma média móvel mais lenta, que indica a tendência de longo prazo. A ideia é que, quando a média móvel de curto prazo cruza acima da média móvel de longo prazo mais lenta, o impulso é de alta, e os compradores entram no mercado impulsionando os preços para cima. Naturalmente, o oposto também é verdadeiro. Se a média móvel de curto prazo cruza abaixo da média móvel de longo prazo, isso sinaliza um momento para começar a vender.
Como pode ver no gráfico anterior, a média móvel se cruza três vezes diferentes. Os traders simplesmente compram e vendem toda vez que ocorre um cruzamento. Por esse motivo, o operador está sempre no mercado. Como observação adicional, é importante destacar que ambas as médias móveis devem estar inclinadas para cima ou para baixo para fornecer um sinal mais claro. Isso ocorre porque este é um sistema de acompanhamento de tendência, o que significa que, em um mercado lateral, o trader pode ser pego em operações sem direção definida, já que as médias móveis podem cruzar para frente e para trás de forma aleatória.
Suporte ou Resistência Dinâmica
As médias móveis também podem ser usadas para aprimorar os sistemas de negociação e melhorar a tomada de decisões. Por exemplo, a média móvel de 200 dias é frequentemente utilizada como uma ferramenta para identificar tendências e também é reconhecida como um suporte ou resistência importante, especialmente no gráfico diário. Isso ocorre porque representa os 200 dias úteis ao longo de um ano.
Se a média móvel de 200 estiver inclinada para cima, isso indica uma tendência de alta, sugerindo oportunidades de compra. O contrário também é verdadeiro para tendências de baixa. Além disso, outras médias móveis são amplamente utilizadas pelos traders, como a média móvel de 50 e a média móvel de 100, que também desempenham um papel significativo na análise do mercado.
Como pode ser visto no gráfico anterior, houve uma reação à média móvel de 200 no gráfico diário mais de uma vez. No entanto, gostaria de destacar que a média móvel, por si só, geralmente não é um motivo suficiente para entrar em uma operação. Na maioria das vezes, busca-se uma ação do preço junto com essa média móvel para respaldar a decisão de operar.
Vantagens de utilizar uma estratégia de negociação com médias móveis
Algumas das estratégias de negociação mais comuns são lucrativas porque muitas pessoas as utilizam. Afinal, se for uma estratégia simples que gera lucros ao longo do tempo, torna-se atraente para a maioria dos traders. Além disso, a maioria dos sistemas de médias móveis são extremamente fáceis de entender, o que os torna acessíveis até mesmo para traders iniciantes.
Além disso, os sistemas de médias móveis são muito populares entre os traders algorítmicos, que programam compras ou vendas automáticas baseadas nessas médias. Isso acontece porque, ao longo do tempo, essas estratégias se mostraram rentáveis.
As médias móveis e a estratégia correta podem manter você alinhado com a tendência geral do mercado, o que é essencial para se tornar um trader lucrativo a longo prazo. Como as estratégias de médias móveis costumam ser mecânicas, elas ajudam a simplificar a tomada de decisões, especialmente para aqueles que sofrem de "paralisia por análise".
Algumas Desvantagens das Estratégias de Negociação com Médias Móveis
Assim como qualquer estratégia, as médias móveis possuem prós e contras. Um dos maiores problemas dessas estratégias é que elas podem fragmentar os mercados, gerando sinais de compra e venda que nem sempre resultam em movimentos favoráveis. Para mitigar esse problema, muitos traders adicionam outros indicadores, como osciladores, para validar os sinais de cruzamento.
No entanto, um dos maiores desafios dessa abordagem é que a taxa de acertos não é alta, mas as ganhos podem superar as perdas no longo prazo. O problema é que muitos traders não conseguem lidar com uma sequência de perdas e acabam abandonando o sistema antes que ele mostre sua eficácia. Isso exige disciplina e força psicológica, pois operar com médias móveis requer confiança na estratégia mesmo após alguns trades negativos.
Outra grande desvantagem dessas estratégias é que muitos traders as descobrem no início de suas carreiras. Como iniciantes tendem a pular de um sistema para outro em busca de métodos "perfeitos", eles raramente permanecem tempo suficiente em um único sistema para perceber seus benefícios. Isso pode levar a uma visão negativa sobre as estratégias de médias móveis, especialmente para quem não tem paciência para operar no longo prazo.
Minha Opinião sobre as Estratégias de Negociação com Médias Móveis
Acredito que as estratégias de negociação com médias móveis funcionam e são muito eficazes no longo prazo. No entanto, a capacidade do trader de manter essas operações é uma questão completamente diferente. Você deve olhar para dentro de si mesmo e avaliar se consegue lidar com um percentual de acertos menor. A maioria dos traders não consegue, e é por isso que esses sistemas às vezes ganham uma reputação negativa.
Se você tiver paciência, a rentabilidade está lá e tem estado por décadas. Por essa razão, essas estratégias têm sido um pilar essencial para os traders ao longo do tempo. A verdadeira questão é: você consegue lidar com isso?
Desvio das Médias Móveis
Muitas vezes não se valoriza o suficiente o fato de que quase todos os indicadores de tendência são baseados em algum tipo de média móvel. Por exemplo, as Bandas de Bollinger nada mais são do que uma média móvel exponencial de 20 períodos (20 EMA) no centro, com canais de desvio estatístico baseados no intervalo de preços históricos.
Uma forma sofisticada de usar uma média móvel é capturar pips rápidos e de alta probabilidade com o seguinte método:
Se uma média móvel de curto prazo, como a 20 EMA, está inclinada fortemente para cima e o preço geralmente se mantém acima dela, mas de repente cai abaixo, há alta probabilidade de que ele suba novamente rapidamente.
Outra variação dessa técnica é procurar um candle que não esteja tocando as médias móveis, mas que indique um movimento de volta para a região das médias móveis. Por exemplo, se um doji aparece longe da média móvel, isso pode sugerir um retrocesso iminente, como mostrado na imagem de referência.
Conclusão
O sistema de cruzamento de médias móveis é uma estratégia essencial no trading, especialmente quando combinado com outros indicadores técnicos. Embora tenha suas limitações, seu uso correto e a aplicação de análises complementares podem melhorar significativamente as decisões de trading e aumentar a precisão na identificação de tendências.
